计算机行业： 金融业去IOE事件不断发酵

　　投资要点:

　　事件:据彭博社报道,中国官方正在研究和评估IBM大型服务器在国内金融领域的垄断性地位是否会对国家金融安全造成不利影响,同时还将采取措施,逐步扩大国产大型服务器在商业银行的应用。在此之前,中国已经将微软的Windows8系统列入政府采购的黑名单,要求国有企业切断与麦肯锡等美国咨询公司的业务往来。中国政府将信息安全上升到国家安全的高度,以去ioe为代表的国产软硬件对进口软硬件的替代趋势是不可逆转的。会在中长期持续对中国的计算机软硬件行业形成利好。从用户角度看,替代的路径应该是从政府、军工部门逐步到以金融、通讯为代表的关系国计民生的行业应用,最后到普通的企业级用户的商用设备和软件,乃至个人用户。从产品角度看,替代的路径应该是先由最容易实现的服务器等硬件设备到云计算和云存储等软件与服务,最终到操作系统和数据库等核心基础软件平台。在通信设备领域,我们已经目睹了华为在不到十年的时间里对思科在全球范围内的替代。在服务器领域中国产品较国外产品在性能上还有一定的差距,但并非遥不可及。中国邮政储蓄银行已经在2013年3月开始尝试使用由浪潮集团研发的服务器产品,同时中国政府还计划将这一试用范围扩大到其他银行身上。在应用软件层面上,用友和金蝶为代表的国产管理软件已经在市占率上超过SAP和甲骨文这些国外巨头,金融业去IOE是吹响了高端产品市场争夺战的号角。在数据库和操作系统领域,中国的基础相对薄弱,技术水平和产品性能都距离国外对手有较大的差距,加上基础软件平台的生态系统具有明显的马太效应,因此,国内软件企业要吃这块蛋糕还有不小的挑战。

　　在金融领域去IOE的机会在哪里.国产金融云服务对传统进口IT架构的替代。金融行业对信息技术的使用更加重视系统的稳定性和数据的安全性。正是如此国外的高端软硬件产品才能长期占据主导地位。在未来,随着云计算和云存储技术的日益成熟,越来越多的金融企业将会选择把自己的信息技术系统建在云端。为了实现去IOE,国内云计算提供商是金融云服务的唯一选择。

　　国产金融云服务的选手谁最有机会.阿里系和东华软件  （002065 股吧,行情,资讯,主力买卖）等先行者。最先提出去IOE的阿里云已经在向金融行业输出“去IOE”的能力,目前已有超过100家银行等金融机构向阿里“聚宝盆”采购云计算服务。在阿里云的体系中充当金融行业应用方案解决者角色的上市公司有:东软集团  （600718 股吧,行情,资讯,主力买卖）、金证股份  （600446 股吧,行情,资讯,主力买卖）和恒生电子  （600570 股吧,行情,资讯,主力买卖）。三者都已经将自己对金融客户的业务平台搬迁至阿里云上,为客户实现了去IOE。与阿里云在做同样事情的上市公司有东华软件。东华金融云也已经落地1年多,接入的金融机构也超过100家。凭借东华在过去5年中围绕五大行的核心业务IT需求建立起来的最全最完善的金融IT解决方案,东华的金融云对中小型金融机构提供的云服务完全能够满足他们在功能性能和安全性上的要求。我们维持对东华软件的长期看好观点,金融IT领域的厚积薄发奠定了金融云生态圈的先入优势。另外值得推荐的是润和软件  （300339 股吧,行情,资讯,主力买卖）,公司并购捷科智诚切入金融IT领域。从2013年起,五大行和城商行都在积极投入核心业务系统的2.0升级,目的在于去IOE的定制化开发,外包业务量极大,总投资需求要在上千亿的量级,而国内能够踏入这个领域的IT公司屈指可数,捷科智成显然是一个已经在五大行和城商行的客户中站稳脚跟的一位有力竞争者。润和希望借助捷科这个平台,逐步从银行客户的测试业务,走向研发外包,最终走向核心业务系统的解决方案。 责任编辑：JoJo