手机钱包提速移动支付 6股即将爆发(名单)

　　银行力推“手机钱包” 未来移动支付成主流

　　艾瑞的专家预计，随着手机的中央处理器越来越快，功能越来越强，以及移动上网越来越便利，手机支付更将成为大趋势。

　　手机钱包兴起移动支付享盛宴

　　近日，央行公布2014年一季度支付体系运行总体情况。报告显示，移动支付业务金额接近4万亿元。电子支付在业务笔数和支付金额上，同比分别增长25.92%和34.60%。其中，移动支付的增长最为迅猛，在2014年第一季度，移动支付业务6.59亿笔，金额3.89万亿元，同比分别增长232.20%和255.37%。

　　从2013年年中“余额宝”超级吸储能力，到过年时节微信派送全民福利——“抢红包”大欢乐，移动金融、移动支付越来越接地气。凭借支付方式的创新，互联网精神着实让全民乐了一把。短短一年多时间，支付宝、微信支付、百度钱包等第三方支付，以及传统金融机构移动端支付蓬勃发展。

　　以兴业为例，除闪付功能外，该行“手机钱包”还提供“手机钱包”充值、查询明细、ATM取款、银行卡管理等一系列服务，使手机成为集通讯上网、日常消费支付、银行卡管理三大功能于一身的智能服务平台。

　　在市民十分关注的安全性方面，据来自兴业银行广州分行的刘经理介绍，一般而言，银行推出的“手机钱包”设计了多重安全机制：一是使用支持SWP协议的SIM卡，这是一种高安全性智能芯片卡；二是“手机钱包”客户端通过实名制号码绑定、密码控制等策略保证通讯访问安全；三是交易时需读取SIM卡芯片信息，这是目前业界公认最为安全的支付方式之一。

　　之前有消息称，中国银联在六一期间投入2亿元力推银联钱包，银联这一平台已接入全国主要商业银行在内近20家银行，另有近30家银行已完成签约或即将上线，今年年内接入银行有望达到100家。

　　病毒与黑客手机支付需面对

　　中国支付清算行业协会的资深专家表示，目前移动支付领域的安全隐患主要体现在移动设备容易丢失，在开放的移动通信网络中传输客户的支付信息、手机号码、密码等重要信息存在被破译和截取的风险。

　　专家提醒，手机钱包的资金权限不宜设置得过高，勿装来历不明的软件，勿乱扫二维码，勿点击不明链接。一旦手机丢失，建议用户尽快向支付服务提供方(支付宝、微信等)挂失，联系通信运营商挂失SIM卡，并向银行挂失并冻结已经绑定的银行卡。

　　此外，伺机已久的黑客们也抓住这新兴产业的漏洞，将手伸进人们的“移动口袋”里。来自国内几大互联网安全巨头的最新报告显示，手机病毒尤其是针对移动支付的病毒正在呈几何倍数增长，黑客盗取用户资金和个人信息的手段更隐蔽。

　　腾讯手机管家发布的报告称，2014年第一季度，截获手机病毒包数143945个，感染手机病毒用户数达到4318.81万，其中，手机支付类病毒呈现突飞猛进的发展势头。

　　那么，用户如何判断手机是否中毒呢？丁珂表示，手机中毒之后，一般来说常见症状就是自动重启、自动发送信息、运行速度变慢、耗电等现象。但是其中也会有不法分子将正规的银行类APP进行二次打包供用户下载，或者恶意伪装成社交软件供用户下载。手机管家软件的查杀，一般可以清除这类病毒。但是对于不了解情况的普通用户而言，不要误解为安全软件使手机变慢、或者提示重启，这些问题都是手机中毒的表现，而软件给出的提示，实际是在杀毒。

　　【概念股解析】

　　证通电子：长期受益支付行业变革型的机遇

　　着眼长期，加大投入，导致公司短期盈利能力相对承压：

　　公司13年营业收入超出我们此前预期逾7,000万元，我们认为跟公司加密键盘去年4季度取得NCR等大客户突破存在一定关联，同时公司LED大功率路灯相关业务受结算周期影响，在去年四季度的收入集中确认中也存在一定的超预期表现。

　　公司13年利润增速相对低于我们此前预期，我们认为在收入超预期的背景下，净利润低于预期的主要原因跟公司四季度投入加大高度相关。随着公司在去年4季度完成增发项目，公司相关扩产项目和研发项目投入获得显着加速，而产能的释放和芯片项目带来的成本下降则存在一定的时间差效应。我们因此判断公司13年毛利率仍然存在一定压力，同时估计公司销售与管理费用应当仍在相对高位运行。

　　把握支付行业与互联网的结合将是公司未来最大发展机会：

　　基于公司目前的行业竞争力和传统产品的市场空间，我们认为公司未来三年实现三大传统产品(即POS、自助终端、加密键盘)收入和利润规模翻一番的目标相对较为有保障。

　　移动支付和互联网金融都在催生国内支付行业发生较为重大的变革，目前来看，公司未来最大的发展潜力仍然在于把握金融支付设备变革型的发展机遇。未来支付设备必然需要接受手机、微信支付等方式的接入，公司目前已实现旗下设备对于二维码支付的支持，未来如能把握行业机遇，迅速推出升级换代型的支付设备，受益于新产品的拉动，公司有望实现很好的爆发性增长。

　　下调评级至“推荐”，目标价 20 元：

　　我们此前预测公司13-15年EPS 为0.27元、0.47元和0.66元，综合公司最新业务发展情况，我们修正公司盈利预测为0.23元、0.37元和0.50元。我们对于公司未来长期发展趋势依然维持一个乐观态度，鉴于公司目前股价已较大程度反应公司未来良好预期，我们暂时下调公司评级为“推荐”，目标价20元，对应15年约40倍PE.

　　风险提示：市场竞争风险、成本管控风险、技术变革风险。(平安证券)

　　东信和平：移动支付最佳投资标的

　　行业：移动支付爆发之年，多主体多技术将并存。移动支付因包含用户个人基础数据、金融账户数据2大关键信息，是移动互联网的核心应用环节，因此吸引互联网公司、电信运营商、银行系等多方主体竞相跑马圈地。因各主体均有自身的客户资源、优势渠道/领域，且NFC、二维码等各类方案因其技术实现方式不同而各有更契合的应用领域。预计2014年3大运营商NFC-SWP卡发卡量将超2亿张(移动、电信、联通分别为1、0.5、0.5亿张)，成爆发增长之年。

　　短期：受益运营商、银行需求爆发，业绩持续高增长。2014年公司传统主业智能卡(通信卡、社保卡、金融IC卡)均处高景气阶段：1、通信卡：14年3大运营商SWP卡预计发卡量超2亿张，公司一直是运营商最大卡类供应商，预计在SWP卡亦将取得优势份额。2、社保卡：公司已为超过20个省提供社保卡，14年将高位增长。3、金融IC卡：14年预计出货量达到6000万张，为13年的2倍。此外，公司率先在国内推广的面向保障房领域的智能安居系统已在杭州、珠海等地试点，预计在14年取得规模收入，成为公司新的成长动力。

　　坐拥城联，A股最具用户规模的移动支付平台运营商。公司与亿速码合资成立的城联数据有限公司，承载“一卡通用，一卡多用”2大使命，是全国城市一卡通唯一的一级运营平台。1、城联公司进展顺利：TSM平台预计2季度上线，2014/2015年覆盖城市数将达到60/100；行业拓展亦积极接触、推进。2、移动支付行业在相当长一段时间内将呈多主体、多路线并存的格局，城联公司的最大价值在于其占据了移动支付最主要的应用领域，用户规模庞大，使用黏性高，公司将据地利而左右逢源。

　　盈利预测与估值：预计2014-2016年归属母公司的净利润为9599、16829、22161万元，EPS为0.43、0.76、1.00元，对应PE为40、23和17。央企激励改善推动公司业绩高成长，坐拥城联成移动支付平台运营最佳标的，维持公司“强烈推荐”评级，目标价28.3元，对应2014年0.7倍PEG.

　　风险提示：移动支付市场启动低于预期；城联公司业务慢于预期。(广证恒生) 责任编辑：zdsh