周四重点布局十大板块优质股

　　传媒行业:板块震荡中孕育新机遇

　　类别：行业研究 机构：齐鲁证券有限公司

　　投资要点

　　本周策略:本周传媒板块呈回调态势,市场表现不佳。我们自二季度以来持续看好行业龙头的发展机会,并得到市场验证。在当下行业热点不断切换,同时新股IPO 二次开闸的环境中,我们依旧看好传媒各领域中的龙头公司,重点推荐在细分行业进行布局。重点推荐:游戏领域节节高的转型标的(神州泰岳)、在线教育板块标杆企业(中南传媒)、互联网电视领跑者(乐视网)、立足高端的中国图片库行业龙头(远东股份)、深度打造中国任天堂的公司标的(金亚科技)、动漫领域发展强者(美盛文化)。

　　板块回顾:本周传媒板块震荡回调-5.44%,领跌A 股各子版块,表现逊于创业板综合指、中小板综合指和沪深300。从传媒各个子版块来看,本周个子板块均呈不同程度的回调,且跌幅高于沪深300指。其中,整合营销板块回调幅度居首,本周跌幅达-7.49%;互联网和平面媒体板块下调幅度紧随其后,本周分别回调-6.24%和-6.01%;电影动画板块本周跌幅为-5.05%;相比之下,本周广播电视板块下跌幅度最小,为-3.07%从个股表现来看,本周传媒股整体表现较为弱势。光线传媒本周三强势复牌,受收购事项以及天神互动购买资产等事宜尘埃落定的利好,本周公司股价大涨13.84%,以绝对优势成为周涨幅冠军;上海钢联本周资金流速居前,周涨幅为9.31%,为周涨幅亚军;东方财富本周实现微幅上涨,涨幅为0.52%,为周涨幅季军。相比之下,本周跌幅前三名为北巴传媒、中青宝和粤传媒。

　　最新行业动态:(1)最新电影票房播报:票房市场再迎小高峰,电影产业蓬勃发展。(2)七部委发文支持电影产业发展,电影业享政策红利(3)上海国际电影节顺利闭幕,BAT 入局成热点(4)电影归来看广告,戛纳创意节隆重登场。

　　公司动态:(1)光线传媒  （300251 股吧,行情,资讯,主力买卖）:外延布局实现IP 的全产业运营

　　医药生物行业周报:创新医疗器械审批加速,基因测序优先受益

　　类别：行业研究 机构：齐鲁证券有限公司

　　齐鲁医药最新观点:本周生物制品、医疗器械和医疗服务板块分别下跌3.96%、3.31%和5.93%,继上周反弹后再次出现回调,板块震荡行情依旧,个股以主题性炒作为主。本周末国家食品药品监督管理总局医疗器械技术审评中心发布《创新医疗器械特别审批申请审查结果》,达安基因的唐氏无创产前基因检测试剂盒和华大基因的基因测序仪都进入了特别审批流程,审批加速在即,显示出国家对基因测序领域的大力支持,基因测序行业进入发展的黄金期,建议关注相关个股包括达安基因、千山药机、紫鑫药业和迪安诊断等。

　　长期投资观点:建议关注三条主线——“进口替代+基药放量”的制药企业,如常山药业、北陆药业、武汉健民、众生药业等;受国家政策扶持的医疗服务企业,如复星医药、爱尔眼科、迪安诊断、泰格医药等;通过外延式扩张提高行业集中度的医疗器械企业,如三诺生物、理邦仪器、新华医疗等。

　　市场表现:对2014年年初到目前的医药板块进行分析,医药板块绝对收益率-2.7%,同期沪深300绝对收益率-8.3%,医药板块跑赢沪深300约5.6个百分点。上周医药板块跑输沪深300约0.9个百分点。以TTM整体法估值来计算,目前医药板块估值为34倍PE,与历史平均水平基本持平(35倍PE),相对全部A股(扣除金融板块)的溢价率为100%,溢价率依然处于历史高位。

　　风险提示:政策扰动、药品质量问题 责任编辑：zdsh