经济数据回暖 传统周期性股票或有表现（附股）

　　证券时报网07月05日讯

　　有色金属

　　呈现两大新变化

　　6月20日以来截至昨日，有色金属板块整体涨幅达到6.21%，位居申万一级行业期间累计涨幅榜第五位。个股方面，共有78只有色金属股6月20日以来实现上涨，罗平锌电期间累计涨幅最高，达到62.83%，而中金岭南 (35.02%)、赣锋锂业 (24.97%)等个股期间累计涨幅也均超24%。

　　资金流向方面，6月20日以来截至昨日，共有30只有色金属股期间实现大单资金净流入，其中，24只个股大单资金净流入超1000万元，更有7只个股期间累计大单资金净流入过亿元，这7只个股分别为：中金岭南(43073.94万元)、园城黄金 (31988.72万元)、驰宏锌锗(21435.89万元)、东阳光科 (17659.18万元)、刚泰控股 (13567.89万元)、厦门钨业 (10257.27万元)、江西铜业 (10213.25万元).

　　目前，经济政策取向在市场化改革和稳定经济增速两方面把握适度平衡。对于有色金属板块而言呈现出一个困局和两个变化。困局在于经济转型过程中，传统资源领域的收入和利润增速持续下滑，而新兴加工领域的技术积累和市场开拓尚需时日。变化在于：一方面，流动性推升的估值溢价已经从前几年的资源品种，逐渐转向与新兴经济领域相关的其他品种；另一方面，在经济内生收缩的压力下，新一届政府的市场化改革，为市场化力量的回归和过剩产能的出清，奠定了制度基础。

　　在这一背景下，机构首先倾向于把握流动性溢价给相关新经济方向带来的投资机会。

　　其中，世纪证券表示，“新能源汽车主题投资”仍将是未来持续不断的热点，看好能源金属锂和中国优势资源稀土、钨，关注天齐锂业 、厦门钨业、贵研铂业 。维持行业整体“中性”评级。近期各地新能源汽车补贴政策频出，新能源汽车推广力度不断加大，全球新能源汽车产业发展趋势显然已不可逆转，每一次主题投资后的回调都是介入的机会。受供给集中度高、盐湖产出有限，而下游需求增加的影响，预计碳酸锂价格缓慢抬升的可能性较大。我国未来传统产业转型升级，对新材料的需求是长期而确定的，看好具有中国优势资源的钨。

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