政协调研长江经济带建设 券商看好其投资机会

　　2月12日，由全国政协常委、经济委员会主任周伯华任组长的“长三角地区集装箱船河海联运”专题调研组结束为期3天的调研离沪。在沪期间，调研组一行考察洋山深水港区，并与上海相关职能部门负责人、部分在沪全国政协委员、市政协委员及专家座谈交流，了解上海推进长江黄金水道和长江经济带建设情况。

　　长江经济带是2015年政府的重点工作，近期等多家券商发布研报推荐长江经济带相关标的。

　　华泰证券表示，该经济带涉及6亿人口，经济体量占全国GDP的45%，承担着稳增长和激发国内经济活力的重任，因此将继续迎来政策红利。长江经济带看点在于依托长江以沿江重要港口为节点和枢纽，统筹推进水运、铁路、公路、航空、油气管网集疏运体系建设，打造网络化、标准化、智能化的综合立体交通走廊，并将逐渐打破行政区划壁垒、建设统一开放和竞争有序全流域现代市场体系。对应到投资机会，重点关注率先受益的长江上中下游主要港口枢纽，建议继续关注重庆港九、南京港等。

　　平安证券认为，长江经济带将迎来快速铁路、城际铁路和城轨交通的通车高峰，预计2020年高速铁路、城轨通车里程分别达到9000公里、3900公里；长江经济带新增线路将带来动车组需求480列、城轨车辆需求2500列；既有线路客流量的增加也会进一步拉动铁路设备需求。平安证券看好具有以下特征的公司：1)细分市场行业龙头，技术实力雄厚、具有先发优势的企业；2)长期受益于长江经济带的建设，同时受益于存量市场和增量市场增长的企业；3)受益于轨道交通核心零部件国产化的深入以及高端装备走出去战略的企业。建议关注细分市场龙头康尼机电、金盾股份、永贵电器以及整车制造商中国南车、中国北车。

　　国信证券预期上半年更为详细的《长江经济带发展规划纲要》有望出台。沿江省市纷纷在近期政府工作报告中表示积极融入长江经济带的建设，预期后续地方版规划纲要将加速落地，政策催化有望加强。按图索骥由近及远寻找投资机会后续更为具体可操作的国家与地方层面的规划纲要将陆续落地，推动主题逐渐升温，建议由近及远布局相关受益产业。

　　港口、沿江基建、物流运输等产业率先受益。黄金水道的功能升级需要畅通的航道保证，我们认为长江高等级航道建设与升级沿江港口是近阶段重点方向，利好港口、沿江基建及物流运输企业。受益标的：重庆港九/南京港/上港集团。

　　基建、交运、环保、旅游等产业随后受益。立体交通走廊的建设将带来万亿级投资，基建类公司订单需求有望增加。完善的交通网络利好交运产业。长江流域生态文明建设与国际黄金旅游带的培育使区域内环保、旅游等龙头企业受益。

　　受益标的：武汉控股/宜昌交运/重庆路桥。

　　长期来看，以沿江开发区为载体，长江经济带将打造电子信息、高端装备、汽车、家电、纺织服装等世界级制造业集群，推进沿江新型城镇化建设。