互联网+工业“智”造良机 围绕工业4.0掘潜力股

　　市场对于《中国制造2025》早前便已经有所预期，“互联网+工业”更是被认为强国战略下直接受益的标的，未来发展潜力巨大。

　　国务院日前印发《中国制造2025》，部署全面推进实施制造强国战略。这是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。据悉，《中国制造2025》明确了9项战略任务和重点，包括提高国家制造业创新能力、推进信息化与工业化深度融合、强化工业基础能力、加强质量品牌建设、全面推行绿色制造、深入推进制造业结构调整等。事实上，市场对于《中国制造2025》早前便已经有所预期，“互联网++工业”更是被认为强国战略下直接受益的标的，未来发展潜力巨大。

　　“互联网+”推进“中国智造”

　　申万宏源分析师陈超认为，中国工业4.0的前十年(中国制造2025)有两大方向，一方面，具备资金和自动化优势的传统行业的自动化设备的边际需求递减，通过平台建设实现三相集成成为新的需求点。另一方面，对于自动化程度相对较低，规模相对分散的高精度行业(包括电子等)，亟需通过低成本的自动化装置实现从2.0向3.0的过渡。

　　国泰君安证券分析师宋嘉吉表示，《中国制造2025》和2015年政府工作报告提出的“互联网+”战略一脉相承。“我们认为，‘互联网+’是两化融合的升级版，是将互联网作为当前信息化的核心，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，推动‘中国制造’走向‘中国智造’。”

　　宋嘉吉同时指出，“工业互联网”、“工业4.0”、“中国制造2025”几个概念在外延上存在一定的区别，但在内涵上异曲同工。

　　分析认为，物联网、云计算、大数据是工业互联网兴起的基础技术。工业互联网之于传统行业有两大意义：1、大幅提高工业制造业的生产效率；2、促进商业模式的革新，如制造业服务化、逆向设计、供应链管理。工业互联网有望类似于“20世纪初的电力”一样改造制造业，成为中国制造业升级的重大机遇。尤其是在通信、电子、计算机、机械、能源等诸多领域。

　　据工业互联网领域权威机构GE估计，工业互联网有望影响46%(约32.3万亿美元)的全球经济。未来20年，中国工业互联网发展至少可带来3万亿美元左右GDP增量。建议把握互联网和传统工业的融合与智能制造两个制高点挖掘投资机会。

　　四条主线深挖投资机会

　　从资本市场的角度来看，互联网与工业结合所带来的发展前景被认为将映射到相关上市公司投资机会当中。

　　银河证券分析师王华君建议参与“中国制造2025”主题投资——主攻智能制造，且比工业4.0内容更广泛、国家支持力度更高，重点推荐天奇股份、双环传动、江南嘉捷、机器人、博林特、康尼机电等。“工业4.0不仅深刻的改变了制造业，而且还带来了商业模式的变革及估值体系的改变，对于传统的硬件企业，如果能在软件方面有突破，能力会有巨大提升，我们建议围绕工业4.0所包含的四条主线，即智能制造、工业通信互联、工业大数据、智能物流等来深挖投资机会。”安信证券分析师邹润芳如是表示道。

　　宋嘉吉则表示，重点推荐佳讯飞鸿、中恒电气、光环新网、键桥通讯、东土科技、天源迪科、东方国信。我们从工业数据感知、传输、分析三大环节寻找投资机会，重点推荐佳讯飞鸿(立足指挥调度系统和防灾传感网络，布局工业数据分析)、中恒电气(能源互联网的最大受益者)、光环新网(借助云计算虚拟化实现战略升级)、键桥通讯(从事RFID电子车牌业务切入车联网)、东土科技(国内工业以太网交换机龙头并布局机器数据分析)、天源迪科(大数据能力从电信业向金融、公安、工业领域迁移)、东方国信(从事电信大数据并布局钢铁冶金行业信息化).

　　潜力股精选

　　掌握工业机器人核心部件

　　财富证券分析师邹建军表示，汇川技术是国内工控领域的领先厂商。公司专门从事工业自动化控制产品的研发、生产和销售，产品包括变频器及一体化专机、伺服系统、PLC、HMI、永磁同步电机、电动汽车电机控制器、工业机器人核心部件等。

　　公司目前已是全球最大的电梯一体化控制器供应商、国内最大的新能源汽车电机控制器供应商、占有注塑机伺服系统约40%的市场份额，并全面掌握工业机器人核心部件的研制，行业领先优势突出。未来将显着受益于中国制造的自动化、信息化进程，长期发展趋势良好。

　　机器人

　　工业4.0助跨越式发展

　　中投证券分析师张镭认为，今年机器人将通过整合资源把机器人控制器、伺服电机及系统、传感器等零部件独立出杢产业化，提高收入规模同时降低自身产品成本。

　　一季度机器人板块亮点很多：AGV系列在汽车、电力、机械等多个行业持续扩张，仓库机器人已逐渐进入电商领域，后续百亿市场逐步打开。总体来看，公司是国产最具竞争力的机器人、智能工厂龙头。随着新产能释放、定增项目落实、外延幵购推进，有望乘工业4.0之风，实现高速跨越式发展。

　　中恒电气

　　互联网电能服务第一股

　　中恒电气公司被认为借势电改，挺进能源互联网蓝海——2015年1月，公司签署对普瑞智能的股权收购框架协议。普瑞智能从2009年起介入电力需求管理业务，已形成较成熟的商业模式。此次收购完成后，公司有望建立起更为完善的电能服务业务体系，为公司未来迎接电力体制改革和发展能源互联网业务奠定坚实的基础。

　　平安证券分析师侯建峰认为，公司战略定位精准，在其依托电力电子技术优势向电力能源市场开拓的同时，乘势把握能源互联网、电力体制改革的契机，将信息互联网技术与公司在智能电网建设中的专业积淀相融合。未来电力市场的进一步放开及公司能源互联网端口资源的不断增多，有望助力公司步入新的快速成长期。

　　东方国信

　　大数据将打开估值空间

　　招商证券分析师郝彪表示，东方国信围绕大数据能力布局，通过内生和外延并举，已构建起大数据核心优势，并逐步强化横向跨行业、纵向跨产业链的大数据布局。以通讯、金融、工业、政府四大领域为“车轮”，涵盖数据采集、存储、加工、挖掘、管控、应用一体化的大数据运营能力为“发动机”，“四轮战车”跨界延伸的雏形已经具备。

　　东方国信深耕商业智能领域，随着公司进一步加快推进资本战略，大数据运营年内落地可期，从而充分打开估值空间。