明日重点关注集合：5大券商4日看好6板块39股

　　第1页: 电力设备：充电桩利好政策呼之欲出 荐5股第2页: 航空航天：继续坚定看好军工 荐16股第3页: 农药：政策推进行业转型发展 荐4股第4页: 医药生物：制药与CRO龙头迎利好 荐3股第5页: 传媒互联网：国产电影强势崛起 荐6股第6页: 建材：机构持仓触底+补涨需求 荐5股

　　农药：政策推进行业转型发展 荐4股

　　推进化肥行业转型发展。工信部发布《关于推进化肥行业转型发展的指导意见》。为落实《中国制造2025》有关部署,促进化肥行业转型升级,工信部提出推进化肥行业转型发展的指导意见。意见主要目标包括:总量调控、原料结构改善、产品结构升级、节能环保水平提升等4点。化肥行业转型升级重点措施包括:(一)着力化解过剩产能、(二)大力调整产品结构、(三)加快提升科技创新能力、(四)着力推进绿色发展、(五)积极推进两化深度融合、(六)加强农化服务、(七)借力“一带一路”战略拓展国际市场、(八)加大政策扶持力度等8条。

　　控制化肥新增产能,现有龙头企业受益。根据该指导意见,2014年我国氮肥产能6000万吨(折纯N);磷肥产能2350万吨(折100%P2O5);钾肥产能677万吨(折100%K2O),到2020年的产能总量控制目标为氮肥6060万吨;磷肥2400万吨;钾肥880万吨,氮磷钾肥总产能分别较2014年增长1.0%、2.1%、30.0%。除钾肥外,氮肥、磷肥未来5年产能将基本没有增长。在控制化肥新增产能的情况下,经营效率低下、污染高、物耗能耗高的小化肥厂将被市场淘汰,具备优势的化肥龙头企业将通过规模效应进一步提高其市场份额。关注氮肥华鲁恒升、磷肥云天化、钾肥盐湖股份等化肥龙头企业。

　　关注技术先进的尿素企业。指导意见提出:到2020年,采用非无烟煤的合成氨产品占比从目前的24%提升至40%左右,原则上不再新建以天然气和无烟块煤为原料的合成氨装臵。未来气头尿素企业的发展将受到进一步限制,煤头尿素将体现相对优势,同时具备先进煤气化技术、能够利用低劣煤种的煤头尿素企业优势将更加突出,如华鲁恒升、鲁西化工等。此外指导意见提出氮肥重点是建设车用尿素供应网络和销售体系,建议关注具备车用尿素产能的四川美丰。

　　关注上下游一体化公司。指导意见提出:鼓励引导企业兼并重组,形成上下游一体的产业体系及横向跨行业的肥化企业联合,依托产业优势开发、打造碳一化工、精细磷化工等新产业链条。关注具备上下游一体化产业的单质肥企业,如兴发集团、盐湖股份、湖北宜化、云天化、六国化工等,以及向上游磷矿石领域拓展的复合肥公司,如金正大、司尔特等。

　　复合肥及农化服务是发展方向。指导意见提出:大力调整产品结构,重点鼓励开发掺混肥、硝基复合肥等肥料;深入开展测土配方施肥,大力发展新型肥料;加强农化服务。推进专业化农化服务体系建设。未来化肥复合肥率将进一步提高,复合肥是发展方向,直接服务于农户的复合肥企业是发展重点,关注复合肥龙头企业金正大、史丹利、新洋丰等。

　　关注复合肥电商企业。指导意见提出:鼓励行业协会、化肥生产、流通企业联合建立电子商务平台,积极开展“互联网+农资”活动,推动行业大数据应用。在“互联网+”趋势下,农资电商未来发展空间巨大,关注涉足农资电商、O2O等领域的复合肥企业,如金正大、司尔特、芭田股份、史丹利、新洋丰等。

　　磷肥行业盈利改善。今年上半年,在出口关税政策调整的带动下,磷肥出口量出现明显上涨,带动磷肥价格、尤其是磷酸一铵价格出现上涨,磷肥行业盈利有明显改善,关注相关磷肥生产企业云天化、兴发集团、六国化工、司尔特等。

　　建议重点关注公司:华鲁恒升(尿素龙头、低估值、国企改革预期、先进煤气化技术)、云天化(磷肥龙头、上下游一体化、国企改革预期)、司尔特(业绩高增长、上下游一体化)、金正大(复合肥龙头、发展电商、布局上游)。海通证券