国务院关于同意设立福州新区的批复 6股

　　泰亚股份

　　泰亚股份:移动互联网大潮下走向娱乐生活服务平台

　　泰亚股份 002517

　　研究机构：国泰君安证券 分析师：陈筱 撰写日期：2015-06-10

　　首次覆盖泰亚股份,给予“增持”评级。我们首次覆盖泰亚股份,给予增持评级。预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.99/1.86/2.53 元,目标价126.82 元。公司系恺英网络借壳上市,整合完成后主营业务变为互联网及移动互联网运维,未来公司有望凭借在手的产品开发、市场推广、在手用户及用户数据积累和分析能力,成为基于用户、内容、数据和运维的互联网生活与娱乐服务平台。

　　移动互联网平台级公司。公司移动端业务主要通过XY 苹果助手开展业务,XY 苹果助手2014H2 中国垂直型苹果第三方应用分发渠道月度排名第二位,累计用户数超6600 万,月均活跃设备数超1100 万。

　　同时公司拟投入9.71 亿元进行XY 苹果助手全球化推广,有望将XY苹果助手国际版建为全球iOS 设备持有用户的互联网入口。公司在互联网领域长期积累的产品研发、推广、用户及数据积累,有望为公司的网游及应用产品研发、游戏产品运营及游戏平台运营提供及时准确的数据支持,并通过公司O2O 生活助手及数据中心进行全面变现。

　　从页游走向电子竞技。公司游戏业务包括页游及移动游戏的自主研发与运营,与腾讯、Fac ebook、小米等其他大型平台运营商建立了长期良好的合作关系。同时拟投入10.52 亿元打造横跨手机和电视双终端的跨屏竞技平台,将公司页游和手游层面的资源积累扩张于电子竞技,享受包括电子竞技在内的娱乐市场高速成长的红利。

　　风险提示:交易审批、侵权诉讼或为公司经营带来一定的不确定