石油天然气体制改革渐行渐近 14只股价值解析(附股)

　　中海油服:Statoil决定取消一座半潜式钻井平台合约

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：刘志成 日期：2015-06-26

　　Statoil 宣布取消与中海油服(601808.CH/人民币29.69； 2883.HK/港币13.82， 卖出)COSL Pioneer 钻井平台签订的合约，这比原定的2016 年8 月到期提前了13个月。COSL Pioneer 是中海油服旗下三座被公司用以服务这位重要客户的半潜式钻井平台的其中之一。这座平台从2014 年10 月8 日起开始被闲置，闲置期内公司一直收取一半的费用。Statoil 如果提前终止合同需要支付罚金，而公司仍决议如此，主要是因为油价大跌后公司减少了钻井活动。

　　这一消息超出了我们的预期，因为COSL Pioneer 原定于今年8 月恢复作业。

　　因此我们不得不下调盈利预测。在了解到详细情况之前暂对H 股和A 股维持卖出评级，目前盈利周期还没有到底部。我们不能认同H 股会因为与A 股的巨大折让而上涨的说法。