家居板块投资主题大而清晰

　　上周，家具及装饰、其他专卖店、餐饮、多种公用事业、计算机存储和外围设备、家务电器、葡萄酒、影视音像、休闲用品、金属和玻璃容器排名居前十。其中，休闲用品、金属和玻璃容器排名分别为第9和第10，是跻身前十名的新晋者。

　　家具及装饰行业近一月内稳居榜首。2015上海国际智能家居展览会新技术及新产品发布会在上海新国际博览中心举办。中信证券表示，三季报临近，三季度业绩将明确全年预期并带来业绩驱动行情 ，在当前市场较低风险偏好情况下，业绩成长良好且确定性强、股价具备安全边际、存在预期差的细分领域轻工龙头值得重点布局，继续推荐美克家居(三季度多品牌及渠道拓展加速)、互动娱乐(海外并购或取得实质性进展)；同时继续配置稳健“白马”索菲亚(员工及经销商持股计划实施完成)、奥瑞金(PE目前仅20X)。市场在反复探底后积极情绪有所酝酿，预计“制造业升级转型”与“国企改革”为轻工板块的反弹主线，主题大而清晰、市值动力强或具备市值比较优势的个股弹性可期，建议结合确定性催化择机布局东港股份(电子发票积极异地扩张及服务创新，年内报销政策有望全面落地)、通产丽星(深圳地方国改预期)等。

　　汽车制造行业上周上升18位，排名第44。国务院决定从2015年10月1 日至2016年12月31日，对购买1.6升及以下排量乘用车实施减半征收车辆购置税的优惠政策。华创证券认为，免税是本次会议之重头戏，将对整车行业起到极大利好。政府对于新能源汽车的支持一如既往并充分强调。强烈推荐小排量乘用车+新能源融合标的比亚迪、江淮汽车；同时强烈建议关注低估值/小排量车型占据较大优势的整车企业：长安汽车、力帆股份等。

　　多种公用事业行业近三个月排名持续上升，目前排名第4。近日，李克强在国务院常务会议要求大力建设海绵城市，提高城镇化质量，要求增强雨水消纳功能，扩大使用透水铺装，加强排水、调蓄等设施的建设，加快解决城市内涝、雨水收集利用和黑臭水体治理等问题。华泰证券表示，试点推广后，我国共有332个地级行政区，保守估计每个城市投资额为50亿，则未来3-5年，海绵城市的投资规模在1.66万亿左右。因此，该方向投资空间巨大。建议关注与试点海绵城市业务相关的公司标的，或公司所在地在示范城市且业务相关的标的，如重庆水务等。

　　计算机硬件行业排名第70，较前周下降23名。齐鲁证券表示，经过6、7、8三个月的快速估值回归以及9 月份的蓄势，进入10 月份计算机板块酝酿一波较为明显反弹行情的条件正逐步成熟，建议积极布局未来1-2 个月的反弹行情。一方面，经过前期快速调整，计算机板块普遍经历了70%甚至更大幅度的调整，前期估值较高的风险获得较为充分的修正，更有一批标的已经跌至战略性价值投资区间；另一方面，行业基本面向好的趋势及从作为中国转型升级领头羊角色的地位依然明确，未来最有成长股潜质的公司依然会最集中在计算机板块。具体而言，建议在市场夯实底部过程中，推荐具有较高安全边际并兼具向上弹性的标的：易华录、广联达、拓维信息、科大讯飞、数字政通、立思辰；优炫软件、易销科技、易所试、行动教育。

　　一个月来排名持续上升的行业还包括：其他专卖店、多种公用事业、休闲用品、广告、生物技术、商业银行、药品批发与零售、公路运输、家用器具与特殊消费品、汽车制造、林业品等。