两会主题辐射广 三月投资看点多

　　
吴比较/制图

　　证券时报记者 邓飞

　　全国两会

　　关注度：★★★★★

　　关联概念：军工、环保、养老、改革概念等

　　进入3月，也就意味着A股进入了两会行情窗口。目前，海内外媒体有一个共识：中国的改革已经进入攻坚期和深水区。在此背景下，“改革”自然成为主旋律，改革概念也成为市场活跃资金关注焦点。

　　从近期A股市场表现来看，油改概念、电力改革、国企改革等改革概念均已轮番表现。其中，中国石化混合所有制改革引发的超预期行情尤为引人瞩目。2月20日，中国石化出现罕见的涨停。在短暂休整后，该股上周继续连阳拉升，股价逼近去年3月的高点。此外，泰山石油、广聚能源、上海石化等油改概念股近期均出现连续大涨，泰山石油近12个交易日已累计上涨超50%。

　　在此基础上，不少分析人士乐观预计，未来还会有其他国企跟风效仿改革举措，电力改革、金融改革、土地改革、电信改革、国企改革等改革概念值得期待。而从近3年的历史经验来看，两会的热门主题主要有农林牧渔、环保、医疗体制改革、文化产业、军工等。

　　东方证券认为，2014年是全面深化改革的元年，新的改革锦标赛已经开始。全国两会精神将是各项改革措施开始逐步启动落实的关键，深化改革有望成为会议的主旋律，将执政党的政策主张进一步转化为国家意志，落到实处。

　　虽然多数分析师看好两会主题投资机会，但也普遍认为，两会期间指数全面上涨的可能性并不大，只有军工、环保、养老、改革概念这些主题投资的机会比较大。投资策略上，投资者应注意预期脱离基本面支撑的风险，精选个股为上。

　　中国通信行业

　　云计算峰会

　　关注度：★★★★★

　　关联概念：云计算、4G

　　第五届中国通信行业云计算峰会将于2014年3月6日、7日在北京国宾酒店举行，作为中国通信行业最具影响力的云计算专题峰会，本次活动已是第五次举办。2014年峰会以“4G时代的云变革”为主题，众多ICT业界知名专家和机构将通过本次活动平台分享行业云计算发展最新趋势，对可信云服务、云数据中心、大数据、SDN等行业热点议题展开充分的交流。

　　云计算主题符合“业绩暂时没、想象空间大、短期难证伪、时间周期长” 的高风险属性股票特征，而从A股市场来看，网宿科技去年至今股价暴涨好几倍的巨大成功，恰好诠释了云计算主题的无限可能。从行业动态来看，英特尔近年来持续布局国内云计算服务市场，亚马逊AWS(专业云计算服务)的入华正逐步打开国内的云服务市场，而国内CDN(内容分发网络)龙头也在积极寻求向平台服务类公司转型，对“云”的加速有望成为CDN服务提供商新的业务增长点。

　　国泰君安认为，需求引致供给才是云计算主题持续的源泉。过去3年全球IT最重要的需求驱动要素，是以智能手机/3G通信为基础的移动互联网基础设施投资。未来5年，以可穿戴设备、智能家居、智能汽车为代表的“泛智能化”将成为新的IT需求驱动要素，其中云计算+大数据，将成为海量个体信息集中处理的基本方式。他们预计，云计算在智能手机增长潜力减弱的情况下必将成为未来支撑IT业发展的中坚。

　　国泰君安建议投资者在五大领域掘金云计算。通信行业推荐标的：核心器件光迅科技、数据挖掘东方国信。计算机行业推荐标的：恒生电子、广联达、东方通。电子行业推荐标的：太极实业、七星电子、同方国芯。智能家居推荐标的：和而泰、东软载波。移动医疗推荐标的：蒙发利、福瑞股份、和佳股份、宝莱特。

　　中国(天津)国际工业自动化技术装备展览会

　　关注度：★★★★

　　关联概念：机器人、自动化、3D打印

　　第十一届中国(天津)国际工业自动化技术装备展览会将于2014年3月6日至9日在天津梅江会展中心举行，同期还将举办第十届中国(天津)国际机床展览会及第三届中国(天津)国际工业机器人展览会。此系列展会将展示目前国际工业生产领域的自动化技术设备和前沿技术，工业机器人、自动化设备、3D打印等新兴科技将集中亮相。

　　工业机器人属于智能制造的核心装备，是现代工业中尖端自动化技术高度集成的体现，也是衡量一个国家(地区)制造水平和科技水平的重要标志。当前，中国机器人产业已开始进入爆发式增长期。以珠三角地区为例，工业机器人在装配、点胶、搬用、焊接等一般工业领域已广泛应用，需求年增长速度达30%。

　　日前，广州市政府常务会议就审议通过了《广州市推动工业机器人及智能装备产业发展的实施意见》，计划大力推进各行业应用工业机器人，到2020年，广州将培育形成超千亿元的智能装备产业集群。未来数年，我国机器人产业将大有可为。

　　正是在这种良好预期下，近几个月，A股市场的机器人概念股走势强劲，海伦哲、新时达、三丰智能等涉足机器人产业的相关个股一路震荡上扬，代表个股普遍涨幅都超过4成，市场表现远超同期大盘。需要提及的是，仅仅投资300万元涉足机器人产业的南通锻压，也搭上了机器人炒作东风，不到一个月时间该股涨幅逼近翻番，资本市场极大的想象力可见一斑。

　　3D打印技术的突破和逐渐成熟，也广受资本市场关注。近日，有消息称，美国生物医学工程师使用3D打印技术打印出一种个性化、可植入式、内嵌感应器的医疗器械，这一成就可在未来改变心脏疾病的治疗和诊断。而我国也在大力扶持3D打印产业，北京市科委3月3日公布了《促进北京市增材制造(3D打印)科技创新与产业培育的工作意见》；民革也在两会期间提交了关于大力支持3D打印技术创新和产业发展的提案。在多重利好刺激下，3D打印概念股本周再度活跃，中航重机、银邦股份、海源机械等股出现大涨。

　　全球移动互联网

　　合作峰会

　　关注度：★★★★

　　关联概念：互联网、4G、手机安全

　　第三届全球移动互联网合作峰会暨移动互联网年会将于2014年3月17日在北京国际会议中心举行，本届峰会以“安全、净化、升级”为主题，把移动互联安全与网络环境净化列为首要议题。

　　目前，网络安全问题受到国际社会的广泛关注，个人移动终端、个人电子信息、个人隐私、网上交易、网上支付等诸多领域信息安全受到威胁。不容忽视的是，移动互联网络已植入我们每个人的生活，移动互联网的安全状况，实际就是我们生活的安全状况。从资本市场角度来看，不管是去年的国家安全委员会设立，还是今年的网络安全领导小组成立，A股市场的网络安全概念股均有不俗表现，启明星辰、蓝盾股份、任子行等股同期涨幅远超大盘。

　　此外，移动互联网的应用正呈现几何式扩散并深度影响我们的生活，从而引发了一系列变革。随着4G通信及下一代网络技术的应用与普及，移动终端将迎来再一次革命，移动互联网用户数量积累到突破变革临界点只是时间问题。从国内来看，三大运营商都在加快4G网络建设，并相继开始4G商用。在规模方面，中国的4G网络服务虽然刚刚起步，但拥有的基站已经超过了欧洲国家的总和。

　　光大证券在最新的信息技术行业研究报告中明确提出“积极配置4G和移动互联板块”的观点。他们看好无线领域投资机会，包括无线主设备、网路优化等子行业，重点推荐中兴通讯、富春通信、邦讯技术、三维通信等。

　　国际石油产业高峰论坛

　　关注度：★★★★

　　关联概念：油改概念、油气开发

　　2014年3月19日，全球最大石油展—第十四届中国国际石油石化技术装备展览会将在北京举行，2014第六届国际石油产业高峰论坛也将于同期召开。此次高峰论坛将以“技术革新与新能源”为主题，围绕油气田开发新技术、非常规油气勘探开发的新理念、石油装备国际市场及采购介绍等业界热点进行深入探讨。

　　据悉，本次论坛将邀请中石油、中石化、中海油讲解在新的能源形势下对石油装备的需求。值得注意的是，继中石化率先启动央企混合所有制改革后，全国政协委员、中石油董事长周吉平在全国两会期间接受采访时也透露，目前中石油正在积极推进上游油气开发的改革步伐，下一步将会以项目为单位，吸引民营、社会和其他例如中石化、中海油等大型石油公司的资本进入，但其中中石油所占股份不能少于51%。

　　正是在中石油、中石化等巨头相继加速内部改革的背景下，市场开始憧憬油气改革概念股能在全国两会及高峰论坛举行的时间窗口内取得更大成功。折射到A股市场上，上海石化、中国石化、泰山石油等油气改革概念股近期多是逆市上扬。

　　另外，“两桶油”页岩气勘探开发正在升温，也引发了机构的普遍关注。平安证券指出，油服板块正从致密油气走向页岩气行情，国内页岩气勘探开发朝预期方向发展，调研表明中石油、中石化今年均将加大页岩气领域的投入，预计两桶油页岩气勘探开发的市场化程度将不低于苏里格的致密气开发，民营油服的下一轮景气周期即将启动。平安证券重点推荐恒泰艾普、杰瑞股份、富瑞特装，短期建议关注海默科技的投资机会。

　　亚洲智能卡及安全连接展览会

　　关注度：★★★★

　　关联概念：移动支付、RFID、手机安全

　　2014年3月19日和20日，运输、存取、认证、支付及安全方面的近距离通讯(NFC)和射频识别(RFID)等非接触式技术的生产商，将参展在香港会议展览中心举办的第五届亚洲智能卡及安全连接展览会。据悉，此次展会将突出三大主题：先进支付与移动钱包、智能卡生产和个性化技术、安全的身份识别技术。

　　马年春节，微信抢红包开启了移动支付盛宴，移动互联网正在快速的改变着我们的生活。2013年，中国移动互联网市场全面爆发，其子领域的手机游戏、O2O等，成为了整个A股投资中的核心热点。进入2014年，移动互联网不仅细分行业和相关公司在快速成长，其意义也已不再局限于TMT本身，而正在对传统产业产生更深远普遍的影响和冲击，给资本市场带来了广泛投资机遇。

　　继去年的手机游戏、O2O之后，今年市场普遍看好与移动支付、手机安全相关的细分领域。马年春节以来，在微信和支付宝发起O2O大战后，移动支付作为形成闭环的重要环节成为双方争夺的重点。根据艾瑞咨询的判断，到2015年移动支付的整体行业规模将达到5.26万亿元。

　　民生证券看好未来几种移动支付方式共存的格局。二维码产业链，他们重点推荐新大陆，建议关注石基信息；NFC产业链，他们重点推荐天喻信息、恒宝股份，建议关注东信和平、证通电子等。