TMT板块或频出黑马

　　采访张仲维，记者抛出的第一个问题就是：TMT板块还有多少上涨空间？众所周知，去年给持有人带来丰厚回报的基金大多受惠于对TMT板块的超配，但这一板块还能复制去年的辉煌么？张仲维的回答非常干脆：“要复制去年的TMT行情很难！”他认为，去年的TMT投资其实较为简单，整个行业都在上涨，龙头股涨幅领先，因此买TMT只要买龙头就行，但在2014年，如果仍然按照这样的投资思路去选股，是不行的。

　　“龙头股大家研究得比较透彻，不容易带来意外惊喜，但市场会出现很多黑马，互联网行业新概念、新主题频出，一些以前未被关注的个股会冲在前面。”张仲维举例，今年春节因为微信红包掀起的移动支付大战，就给A股的相关个股带来行情。“比如今年刚刚确定移动支付将采用二维码扫描的模式时，市场关注的目光就一下集中在A股与二维码相关的企业上。”张仲维说。另外，他认为2014年还有一个投资主题也值得关注，那就是传统行业转型互联网，如一些在传统行业里面占据较大市场份额的企业，将业务互联网化、平台化。“如果企业业务稳健，商业模式不错，盈利模式也说得过去，即便转型的效果差一点，也仍然值得市场关注。”张仲维说。

　　对于今年的TMT投资，他认为投资热点仍然围绕着移动互联网，另外则要看海外的科技动向，如今年炒得很火的两个主题：智能家居和车联网。“我们看到在美国的展会上，三星、LG并不展示他们的手机，而是展出他们的智能家电；再如苹果，已经开始布局车内操作系统。我认为这些大厂已经意识到智能家居、车联网背后的空间非常大，这将带来硬件、软件相关产业的发展，因此我们也有意识地去寻找A股里面与这两个主题相关的个股。”张仲维说。

　　切合时事，张仲维认为，本届两会，领导层多次提及互联网安全和大数据应用，这说明未来互联网及相关产业，如智慧交通、医疗信息化等主题仍值得关注，或能创造不少订单。而出于国家安全考虑，国内的相关上市公司受益的幅度更大，预计相关采购也会强调国产化，这将给TMT行业带来利好。

　　那么，今年TMT板块的买入窗口在哪里？张仲维认为，近一个多月来，以传媒股为代表的部分TMT个股调整幅度已经不小，这可视为估值修复的必经之途；另一方面，目前处于年报前的空窗期，市场对业绩的预估也会导致一些股票的调整，预计二季度TMT板块也会较淡，一些股票有望出现买入良机。