半导体产业板块投资策略：扶持新政策即将出台 两类公司钱途光明(附股)

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　　编者按：新一轮半导体产业扶持政策即将出台，国内半导体产业有望迎来高速增长的春天，相关概念股近期亦受到市场资金的追捧。昨日，长电科技、华微电子、同方国芯、士兰微、通富微电、北京君正、七星电子等半导体概念股纷纷逆市上涨。

　　从资金流向来看，长电科技(3045.37万元)、华微电子(1236.86万元)、国民技术(644.73万元)、同方国芯(197.29万元)、士兰微(114.37万元)等个股昨日大单资金净流入均超100万元。

　　据悉，目前我国已经确定将出台政策扶持集成电路芯片行业，该计划由工信部主导，目前已经进入攻坚阶段，操作层面上，主要是从国家层面扶持企业加大资金投入，资金扶持的形式上，有可能采取产业投资基金的方式。值得一提的是，12月18日，有消息称，国内芯片设计公司展讯信创始人陈大同日前透露，国内管理层将大力扶持半导体产业，计划10年内投资1万亿元，力度是过去的10倍。

　　最新数据显示，截至2013年9月份，今年我国半导体行业进口额约2000亿美元，出口额约400亿美元，同比大幅上涨。

　　对此，国金证券认为，近几年国内每年芯片进口金额都接近甚至超过原油进口。例如，2010年芯片进口金额为1569亿美元，超过当年原油的进口额1349亿美元；2012年芯片进口金额为1920亿美元，也接近当年原油进口金额2204亿美元。芯片的巨大需求自然造就了下游庞大的封装市场。2012年，我国原油对外依存度58%，而半导体芯片的进口依存度接近80%，高端芯片的进口率超过90%；这些触目惊心的数字充分表明，在我国电子信息产业长期发展的核心零部件——半导体芯片的命脉依然掌握在海外巨头的手中。

　　中国半导体行业协会执行副理事长徐小田亦认为，我国半导体产业发展步伐加快，但作为基础性、战略性产业之一，我国的半导体产业依然过于依赖进口，这一问题的解决将是一个循序渐进的过程。目前我国的半导体企业面临“数量多、规模小”的困境，未来需要加大力度进行产业结构调整，企业间的兼并将会是趋势。

　　管理层大力扶持本土半导体产业，那么，哪些上市公司有望大幅受益？

　　对此，业内人士认为，可从两条主线掘金半导体概念股。第一，IC卡设计类上市公司。其中，同方国芯是金融IC卡国产化受益者，公司具有芯片替代概念；北京君正是可穿戴设备芯片国内龙头企业；此外，上海贝岭、国民技术、欧比特等公司亦涉此概念。

　　第二，封装测试类上市公司。相关公司如：华天科技、长电科技、通富微电，七星电子、华微电子、大族激光。

　　国泰君安分析师魏兴耘认为，半导体行业步入复苏窗口，上游企业盈利能力已开始逐步改善，在半导体行业逐渐向好的大背景下，半导体封测行业的运营情况略微优于去年。建议关注华天科技、长电科技和通富微电。