周二重点布局十大板块优质股

　　TMT行业2014年年度策略:TMT行业持续向好,硬件创新与娱乐内容是关注重点

　　类别：行业研究 机构：方正证券股份有限公司

　　围绕用户的互补体验闭环,相关零组件顺应终端创新升级。预计明年行业好于近两年表现,但增速仍不会太快。可穿戴设备将在几个基本明确的应用领域内迅速发展其作为围绕用户形成的体验闭环中关键一环的作用。相关零组件也将在新产品的创新下升级。精密制造作为轻薄、便携要求的主要改造部分继续受益。

　　LED照明:价格下降和需求升温,继续关注两端龙头。终端价格的降低为普及清扫障碍,需求的持续升温趋势将延续。LED产能过剩情况也将因此进一步改善,产业链两端龙头将在景气度好转前提下充分发挥规模效应和品牌优势。

　　集成电路:政策预期促发行业整合可能性增大。集成电路多年来始终依赖进口的模式难以打破,此次政策预期会侧重行业整合和集合优势资源上,再加上今年以来行业内出现并购等大案例,也激发行业向该趋势靠近以获得行业成长机会的动力。

　　传媒行业估值仍然较高,但长期投资价值不变。经过调整后传媒行业估值仍处于较高位,但行业具长期投资价值,推动整个行业持续高成长的因素并没有发生变化。行业支持政策会继续升温,在社会文化需求大爆发下,经济转型和消费升级对整个文化产业的推动长期且可持续,同时业绩也具保证,整个行业未来在并购方面会热点不断。

　　持续看好娱乐内容,同时我们继续关注互联网领域投资机会2014年的电影市场我们仍有较大期待。电视剧行业版权价格也已稳定,精品剧资源稀缺的状况愈加显现,上市公司也在积极向相关领域延伸。动漫行业将进一步爆发,我们最关注品牌、内容、平台和产业链,业绩爆发在于其衍生产品销售,品牌和内容仍是核心驱动力。互联网领域继续关注网络视频,2012年我国在线视频用户规模跃居网络服务类型首位,互联网广告对传统媒体替代持续加强,其内容的独特性也日益显现。

　　结论及投资建议。电子行业明年依然以结构性机会为主,蕴含在移动智能终端产业链和LED等需求较为旺盛或明显上升的板块及具备较强政策预期的集成电路领域。建议关注长盈精密  （300115 股吧,行情,资讯,主力买卖）、安洁科技  （002635 股吧,行情,资讯,主力买卖）、立讯精密  （002475 股吧,行情,资讯,主力买卖）、三安光电  （600703 股吧,行情,资讯,主力买卖）、阳光照明  （600261 股吧,行情,资讯,主力买卖）同方国芯  （002049 股吧,行情,资讯,主力买卖）、北京君正  （300223 股吧,行情,资讯,主力买卖）和长电科技  （600584 股吧,行情,资讯,主力买卖）。传媒行业我们持续看好娱乐内容和互联网,如华谊兄弟  （300027 股吧,行情,资讯,主力买卖）、华策影视  （300133 股吧,行情,资讯,主力买卖）、奥飞动漫  （002292 股吧,行情,资讯,主力买卖）、乐视网  （300104 股吧,行情,资讯,主力买卖）,光线传媒  （300251 股吧,行情,资讯,主力买卖）、顺网科技  （300113 股吧,行情,资讯,主力买卖）、百视通  （600637 股吧,行情,资讯,主力买卖）,传统媒体中估值较低并具备转型预期的公司,如凤凰传媒  （601928 股吧,行情,资讯,主力买卖）和中南传媒  （601098 股吧,行情,资讯,主力买卖）,建议投资者予以关注。