计算机行业：大盘企稳回升 板块跑赢大盘

　　报告摘要：

　　大盘企稳回升，板块跑赢大盘

　　上周计算机板块上涨5.59%，涨幅位列所有行业第1位，跑赢沪深300达到4.48%。上周沪深股市企稳回升，沪深300上涨1.11%。除传媒外，TMT其他三大板块电子元器件、传媒、通信分别上涨3.75%、1.03%和0.93%，创业板上涨3. 24%。

　　上周板块涨跌幅居前个股共性特征不明显。涨幅居前个股主要包括雷柏科技(5.88亿收购乐汇天下)、银之杰、GQY视讯(转型智慧教育)、东方国信、广电运通、神州泰岳、飞立信、任子行、同花顺。跌幅居前个股主要包括旋极信息、长城信息、潜能恒信、恒泰艾普、天喻信息、长城电脑和湘邮科技。

　　信息安全专项有望助推国产化浪潮

　　发改委网站27日消息，按照《国家发展改革委办公厅关于组织实施2013年国家信息安全专项有关事项的通知》的工作要求，经商公安部、国家质检总局、国家保密局、国家密码管理局等部门，现委托有关测试机构，对2013年国家信息安全专项项目产品进行测试。

　　我们认为，信息安全专项过去几年每年都有，建议重点关注金融信息安全、云计算与大数据信息安全等领域。根据产品测试名录，有产品参与测试的上市公司主要包括卫士通、中国软件、启明星辰、浪潮信息、浪潮软件、蓝盾股份、美亚柏科等。信息安全重视力度空前，建议同时重点关注涉及信息安全的基础性产品，如操作系统、数据库、服务器等，中国软件、太极股份、东软集团、浪潮信息和卫士通等个股有望受益。

　　维持行业"超配"，IPO重启压力逐渐消化

　　我们看好信息技术在新一轮深化变革中的关键作用，建议中长期超配板块。我们重点推荐两类公司：1)智慧城市建设有望持续高景气，建议坚守业绩成长确定性较高个股，主要推荐紫光股份、万达信息、佳都新太、新大陆、银江股份、天喻信息、网宿科技、高新兴、数字政通、捷成股份、飞利信、荣科科技等；2)考虑四季度市场更加关注业绩，估值较低且业绩稳健的龙头公司有望获得不俗收益，重点推荐东华软件、远光软件、信雅达、广电运通等。

　　智慧城市信息动态

　　昆明光纤入户覆盖率超50% 智慧昆明快速推进；安徽省2014年或将出台智慧城市规划；工信部：2014年着重培养新需求增长点，智慧城市、信息消费行业等重点培育

　　其它行业信息动态

　　工信部：已约谈运营商整治垃圾短信；到2018年全球移动广告市场价值突破380亿美元；工信部发放首批虚拟运营商牌照；2013中国游戏市场规模831亿端游仍领先

　　风险提示

　　智慧城市项目启动低于预期；系统性风险。