两部委再发政策红包 宽带中国2万亿蛋糕待分(附股)

　　工信部网站1月16日消息，为落实《国务院关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知》，工信部、国家发改委决定联合开展创建“宽带中国”示范城市(城市群)工作。业内人士表示，两部委推动“宽带中国”示范城市(城市群)的建设，有望带动宽带基础设施加快建设，相关通信设备板块望再度迎来利好。

　　据证券日报报道，“在宽带加速普及的情况下，国家提出促进信息消费拉动国内有效需求，而信息消费带来的第一效应是数据流量的高速增长，数据流量的增长需要宽带基础设施的支持，相关的基础设施投资会拉动工程建设、光纤光缆和传输设备等行业的增长。”东莞证券研究员郑磊在接受采访时表示。

　　近日，工业和信息化部决定在现有北京、上海、广州三个互联网骨干直联点外，在成都、武汉、西安、沈阳、南京、重庆和郑州七个城市增设骨干直联点。建成后，这七个骨干直联点将和现有的北京、上海、广州骨干直联点一起成为互联网的国家级骨干网互联枢纽。该举措被业内视作“宽带中国”战略实施的一项实质性步骤。

　　2013年8月，国务院发布了《“宽带中国”战略实施方案》，对未来8年宽带发展目标及路径进行了部署，这意味着“宽带战略”从工业和信息化部的部门行动上升为整体的国家战略，宽带首次成为国家战略性公共基础设施。

　　“就像北京堵车一样，把现在两车道变成十车道，”宽带中国“的实施，一方面希望把宽带的道路建设的更宽，为公众用户提供更加便捷、安全、高速的上网条件。另一个方面就是把网络应用从现在娱乐为主，转向衣食住行、远程教育等方向发展。”工业和信息化部副部长、党组成员尚冰日前在与网民互动时说。

　　武汉邮电科学研究院院长、党委书记童国华认为，在技术和网络上，宽带战略已经不是问题，除资金投入外，培养宽带市场、培育宽带化应用也是关键。“要探索新的业务形态、模式，为经济发展服务的同时，也要提升产业持续发展的能力。要把信息消费变成一种需求，让老百姓乐意消费。”

　　此前，一位业内人士向记者表示，在“宽带中国”战略的带动下，宽带建设、宽带服务、宽带应用等方面的上市公司将迎来重大利好，上市公司要把握这次机遇应首先提高自身产品品质，同时通过规模化降低成本获取高收益。

　　《方案》提到，要“不断创新宽带应用模式，培育新市场新业态，加快电子商务、现代物流、网络金融等现代服务业发展，壮大云计算、物联网、移动互联网、智能终端等新一代信息技术产业。”并且，在“光通信、新一代移动通信、下一代互联网、下一代广播电视网、移动互联网、云计算、数字家庭等重点领域，加大对关键设备核心芯片、高端光电子器件、操作系统等高端产品研发及产业化的支持力度。”

　　“尽管市场需求非常大，但是要在已占有的市场份额里做专做深，才能充分提高自身核心竞争力。”上述人士进一步指出，只有先把宽带建设好，才能有下一步“信息中国”的升级。

　　据悉，“宽带中国”战略发布前几日，国务院发布促进信息消费的若干意见。根据官方预计，到2015年，信息消费规模将超过3.2万亿元；而根据有关部门测算，“宽带中国”战略的实施，从现在到2020年大体需要投入2万亿元左右。

　　郑磊指出，“宽带中国”战略中期来看，将会让传输设备提供商保持景气，其中CDN服务商将因个人客户和企业客户流量提升，不断追求网络提速而受益；内容和应用提供商将获得更多流量而获益。

　　数据显示，今年上半年移动互联网接入流量同比增长62.6%，其中3G网络的移动互联网接入流量占比达47.6%，移动数据及互联网业务收入实现851.7亿元，同比增长55.8%。

　　“信息与社会生活密不可分，也带来了无限商机。”方案起草组组长、工业和信息化部电信研究院总工程师余晓晖指出，此次“宽带中国”战略的出台，可以看作是促进信息消费的配套政策，也是打造“中国经济升级版”的重要政策措施，将成为带动消费、拉动投资的利器。

　　业内人士指出，“宽带中国”最终将全面突破制约宽带产业发展的高端基础产业瓶颈，宽带技术研发达到国际先进水平，建成结构完善、具有国际竞争力的宽带产业链，形成一批世界领先的创新型企业。

　　鹏博士：从KT“读懂”鹏博士

　　研究机构：中信建投日期：2014-01-10

　　关于智慧城市、智慧教育、智能娱乐就不再一一赘述，其主要思路与电视盒子的发展基本一致。另外，可以预计的是，未来鹏博士将在更多生活领域布局应用。从最基础的宽带服务领域向信息获取、娱乐助理、生活助理、教育助理、行为助理等全面渗透。

　　可以预见，在我国通信行业同样面临巨变的时代，作为民营电信运营商的鹏博士率先走上了变革之路。一方面基于宽带业务迅速完善基础网络资源，同KT和KDDI一样积极打造移动互联网巨潮来临之前的核心网络资源，包括固网、无线网和WIFI。另一方面积极储备IDC数据中心资源，而此次与KT合作的核心意义在于此，未来高质量的云端将为鹏博士的生态系统提供核心存储和支撑。最后坚定布局移动互联网，包含未来可以吸引用户眼球，夺得用户时间的各个入口(电视、电脑、手机等)，进而实现新的盈利模式，使自身从一个传统的宽带运营商全面蜕变为“智能管道”，分享信息产业爆发带来的核心价值。

　　由于公司2014年用于数据中心、WIFI建设、OTT盒子等新业务的资本开支仍然较大，研报保守预测2013-2015年EPS分别为0.32元、0.41元和0.51元，建议重点关注。

　　4、风险提示及盈利预测：

　　(1)、新业务拓展需要较大资本开支，短期业务大幅爆发较难。

　　(2)、市场竞争激烈。

　　(3)、从公司传统来看缺乏互联网业务经验，人才及相应新业务执行情况有一定不确定性。