午后券商聚焦:两大板块后市或爆发

　　LED行业：LED引爆第三次光源革命

　　精华摘要：目前全球led产业已经进入快速发展期，2013年全球LED市场规模为124亿美元，2020年将达到1500亿美元规模左右，复合增速达42.6%。而作为全球主要LED生产及消费国之一，随着政策的逐步推进和需求的爆发，我国LED产业面临重大的历史机遇，将产生巨大的投资机会。

　　首推LED产业上游芯片及下游照明应用龙头，三安光电  （600703 股吧,行情,资讯,主力买卖）(国内LED芯片龙头企业，全产业链布局)、阳光照明  （600261 股吧,行情,资讯,主力买卖）(led照明龙头)，看多整个LED板块。重点关注产业链细分环节优势企业，德豪润达  （002005 股吧,行情,资讯,主力买卖）(借助雷士照明品牌优势和渠道优势实现快速发展)、鸿利光电  （300219 股吧,行情,资讯,主力买卖）(国内白光LED封装领先企业)、瑞丰光电  （300241 股吧,行情,资讯,主力买卖）(国内白光LED封装领先企业)、国星光电  （002449 股吧,行情,资讯,主力买卖）(国内SMDLED封装企业)，以及利亚德  （300296 股吧,行情,资讯,主力买卖）.(齐鲁证券)

　　军工行业：建议二季度超配军工

　　精华摘要：一季度宏观经济低迷的背景下，有迹象表明，政府近期可能已经开始通过财政手段刺激经济。在制造业产能过剩的大背景下，军工行业可能成为政府刺激经济的重要选项之一，在此背景下，军工行业全年投资、装备采购计划连同资金有可能提前核准下拨，一方面改善军工企业现金流，降低财务成本，另一方面，军工行业上半年业绩有望超预期。

　　二季度投资策略，建议二季度超配军工，选择军品占比高，动态估值相对较低，前期跌幅较大的品种，建议关注中航重机  （600765 股吧,行情,资讯,主力买卖）、航空动力  （600893 股吧,行情,资讯,主力买卖）、航天电子  （600879 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中国重工  （601989 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中国卫星  （600118 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中航电子  （600372 股吧,行情,资讯,主力买卖）、哈飞股份  （600038 股吧,行情,资讯,主力买卖）.(兴业证券).