暴雨强雷冰雹大风齐袭广东 暴雨概念股或闻风而动(附股)

　　东方雨虹  （002271 股吧,行情,资讯,主力买卖）：厚积薄发，水到渠成

　　源：　 瑞银证券 撰写时间：　 2013-07-08

　　未来5年，预计公司市场份额将从4%提升至10%，净利润CAGR高达36%

　　东方雨虹是中国最大的防水材料生产企业，研报预计从2013-2018年，公司的市场份额有望从4%进一步快速提升至10%，收入将从2012年的30亿元提高至130亿元以上；净利润将从2012年的2亿元提升至近12亿元。

　　预计行业仍将维持个位数增长，集中度提升、结构优化是趋势

　　研报预计未来3年防水材料的需求将维持个位数正增长、新型材料的增速将更快。研报认为未来随着政策规范的进一步出台，集中度提升、市场结构优化、盈利改善将是趋势，龙头企业市场份额将继续提升、领跑整个行业。

　　借鉴中国联塑经验，研发、渠道与产能扩张有望推动公司市场份额提升

　　借鉴塑料管行业龙头中国联塑5年时间市场份额从3%提升至10%的发展经验，研报认为研发、渠道与产能扩张将推动东方雨虹的市场份额持续提升。研发 优势将提升产品竞争力、制定行业的标准，研报预计渠道建设上未来3-5年公司将进入中国联塑渠道建设的“第二个阶段”，届时经销商数量、对渠道的掌控力都 将大幅提升、同时费用率水平有望下降；另外，东方雨虹积极进行产能的全国布局扩张将是其抢占市场先机、保障市场份额提升的关键。

　　围海股份  （002586 股吧,行情,资讯,主力买卖）：订单密集公布，业绩稳定增长

　　源：　 宏源证券撰写时间：　 2013-07-03

　　公司近期又有两个重大订单公告，在手订单总额达到22.44亿元。公司近期公告《温州瓯飞一期围垦工程施工2标段》项目签订合同，《梅山水道南段、 北段清淤整治工程施工》获得中标通知，加上公司前期公告的《奉化市象山港避风锚地建设项目及配套工程(BT)项目》、《永嘉县瓯江治理工程Ⅱ标施工项目》 和《温州浅滩二期(南堤)促淤堤工程施工Ⅰ标段》，公司在手订单合同金额已达22.44亿元浙江“十二五”水利投资406.6亿元，公司后续订单来源充 足。根据收浙江省发布的《浙江省水利发展十二五规划》，浙江省将在“十二五”续建、新建一系列滩涂围垦重要工程，围涂总面积达到141.9万亩，总投资 406.6亿元。按照公司目前大约30%的市场份额估算，公司平均每年的订单总额有望达到25亿元，市场空间广阔，后续订单来源充足。

　　公司业务进入量价齐升阶段，业绩增长进入快车道。公司技术实力雄厚，在大型低涂超软基及深水海堤建设领域已形成核心技术优势，使公司拥有较强的项目 承接能力。目前，公司单体项目不断大型化，项目规模基本均在1亿元以上。大体量、高难度、高毛利的项目，帮助公司单体项目数量攀升的同时，项目含金量也在 同步提高。

　　盈利预测和估值。研报看好公司浙江省“围海”龙头的市场地位，在浙江省大力发展滩涂围垦工程的环境中，公司业绩将迎来快速增长。

　　研报给予公司2013-2015年EPS分别为0.42/0.52/0.63元，维持买入评级，目标价14.00元。