稳增长政策预期有望扭转疲弱A股 4大板块孕育新转机

　　4大板块孕育新转机

　　据证券时报网梳理相关的机构研报，稳增长预期下，多个板块有望提升行业景气度，个股有望迎来阶段性机会。

　　铁路建设投资料成稳增长利器

　　作为稳增长的重要推手铁路建设，其进程也将迎来提速机遇。铁路设备相关公司将迎来订单扩容期。北方创业主营铁路车辆制造，目标市场为铁道部招标车、神华集团和企业自备车领域。公司3月31日公告，由于产品结构发生变化及推行全价值链体系化精益管理，预计今年第一季度归属于母公司净利润将同比增长80%-100%。特锐德主营户外箱式电力设备为主、户内开关柜为辅的成套变配电产品，为铁路、电力等各行业提供优质的成套变配电设备及变电站系统整体解决方案。辉煌科技主营铁路信号通信领域产品的研制开发、生产及销售。近期公司研发的“HH-IVMSR铁路综合视频监控系统”刚通过中铁检验认证中心(CRCC)认证，是目前行业内唯一通过该中心认证的产品，竞争优势突出。

　　有色金属将迎来阶段性的表现机会

　　在当前，政府对稳增长更加强调，市场出现二八转换的背景下，有色金属在2013年持续下跌后，将迎来阶段性的表现机会。但从整个经济环境来看，有色仍是结构调整，压缩产能的对象，难有持续超越大盘的机会。待经济结构调整到位，中国经济重回经济增长期，有色行业才有持续性机会。当前，投资者可以关注：面临供给政策冲击的基本金属如镍、锡和电解铝，与节能环保相关的磁性材料，与新能源相关的锂，及符合产业、产品升级结构调整方向的和采用新兴生产工艺的加工类企业。重点关注的公司有：吉恩镍业、利源铝业、银邦股份、中钨高新、厦门钨业、中科三环和正海磁材等。

　　增长政策启动，看好机械行业成长股

　　在当前经济大环境下，伴随产业升级及工业自动化程度提升下的高端装备制造，仍然是我们未来重点关注的投资主题。另外，国际局势的复杂性以及我国现阶段军事力量大而不强的现状，意味着我国未来很长一段时间仍然会持续增加军费投资，从而推动军工装备制造业的业绩提升。高端装备制造方面。我们仍然看好产业升级及人力成本推升下的机器人、博时股份、天奇股份、慈星股份；重点关注2013年业绩有超越预期表现的安徽合力，以及国内液压油缸核心供应商恒力油缸。军工装备方面，持续关注航空动力、中航动控、中航电子、中航重机、中航机电、哈飞股份、洪都航空。

　　此外，建议配置重点集中于既受益于政策支持、又努力开拓国际市场市场的海工装备、铁路设备，以及成长性不断得到验证的个股：中集集团、海油工程、中国北车、中国南车、豪迈科技、长荣股份。

　　水泥需求持续回升，宏观稳增长利好行业预期

　　水泥行业逐步进入传统旺季，华北及华东重点企业出货量均逐步回升。近期国务院常务会议释放出明确稳增长预期、地产再融资放开，后续固投增速有望回升，水泥行业基本面稳步向好。目前水泥股价已充分反映地产以及资金压力风险，短期宏观稳增长政策预期强化，叠加优先股对大盘蓝筹股正面利好，市场风格切换将持续，利好水泥板块。维持推荐：海螺水泥、冀东水泥、金隅股份、华新水泥、江西水泥、关注巢东股份等。