下周重点关注集合：A股继续上涨 关注6板块机遇

　　建材：稳增长预期继续升温 荐2股

　　稳增长预期继续升温:最新公布的发电量及汇丰PMI数据仍然显示经济运行的疲弱,政府多次释放稳增长信号。此次国务院常务会议对棚户区改造及铁路建设的部署显示,稳增长的政策手段仍为房屋建设与基建投资,这将刺激水泥的实质性需求。在水泥的下游需求拉动中,铁路建设及房地产开发对水泥的拉动作用更强,弹性更大。

　　2014年水泥供需关系继续改善,水泥低库存属性使其受益于需求恢复的价格弹性更大:水泥由于其不易储存、低库存的特性,价格弹性更大,水泥相对于其他周期品行业将更受益于需求拉动的预期。全年来看,水泥新增产能不足4%,新增产能集中在中西部地区,供需关系相较2013年有了进一步改善。

　　水泥涨价行情已开启,当前价格高于去年同期,企业盈利能力增强:随着下游开工的恢复,全国水泥价格已连续两周走高,水泥涨价行情已开启。当前全国水泥平均价格为354元/吨,比去年同期高出20元,水泥煤炭价格差高于去年同期。叠加今年水泥涨价行情启动较晚,我们认为水泥后续仍然具备涨价动力,企业的盈利能力好于去年。

　　水泥股迎来反弹,推荐海螺金隅:我们认为稳增长的预期及政府对需求的刺激将带动水泥股的反弹,水泥供需关系的改善及水泥涨价行情启动为水泥企业盈利提供基本面支撑。我们认为水泥行业短期存在上行机会,调高行业评级至领先大市-A,继续推荐海螺水泥、金隅股份。安信证券