金地引爆举牌概念 年内遭举牌17股大盘点

　　金地集团:销售平稳,拿地审慎

　　金地集团 600383

　　研究机构：广发证券 分析师：乐加栋 撰写日期：2014-04-15

　　核心观点:

　　销售符合预期,强于行业

　　前三个月公司累计销售面积57.6万平米,累计销售金额77.0亿,同比分别降12%,11%。符合预期,因为去年3月份有政策的末班车效应,但仍远好于重点城市整体成交平均下降30%左右的情况。公司的推盘集中在重点城市,这些城市需求仍有一定的支撑,销售均价预计仍将保持稳定。

　　拿地审慎,再进珠海

　　3月,公司新增加珠海市斗门区三一香海湾花园项目,总地面积13.3万平米,建面26.7万平米,土地款3.54亿元,楼面价2654元/平米。周边万科魅力之城销售均价月8500元/平米。一季度公司共取得4块土地,分别位于北京、苏州、金华和珠海,其中仅有苏州为新进入城市,累计拿地建面63万平米,累计土地款38亿元,占同期合同销售金额49%。无论从进入城市还是拿地规模,公司策略上继续保持审慎。

　　三一香海湾花园项目简介

　　三一香海湾花园所处原土地地块为“土储2011-17地块”,位于珠海市斗门区,住宅项目规划含38栋11-18层住宅楼。斗门区位于珠江三角洲西南端,地处珠海、中山、江门三市交汇处,毗邻港澳,交通发达。2012年末全区户籍人口34万人,旅居港澳同胞和海外侨胞16.6万人。 l 预计公司13、14年EPS 分别为0.88、0.98元,维持“买入”评级 公司一季度销售表现平稳,拿地审慎。今年销售目标较高,能否顺利实现取决于公司对存量项目的去化情况。近期产业资本对公司的关注度进一步加强,力度也有所加大。我们认为,这对于公司的影响需要继续观察。

　　风险提示

　　公司销售情况受行业影响低于预期。