周三展望： 重点布局十大板块优质股

　　中移动推4G资费新政虚拟运营商开放预售

　　来 源： 中信建投

　　行业动态信息

　　中移动推4G资费新政：流量单价降幅高达50%。中国移动5月14日宣布，自6月1日起面向全国用户推出4G新资费，内容包括4G自选套餐、4G飞享套餐、4G上网套餐、4G商旅套餐四款主套餐和一款4G流量可选包。据悉，新资费具有以下特点：1、上网流量费单价降幅超50%；2、全球通上网套餐、商旅套餐4G流量增2-6倍；3、4G套餐最低58元起；4、用户可授权4个亲友分享4G套餐流量，每人每月收取10元功能费；5、套餐余额清零周期从一月延长到一季度甚至半年。

　　虚拟运营商号码开放预售。上周多家虚拟运营商启动移动转售业务：苏宁互联170卡将于5月17日正式开放预售，国美极信在52个会场同时举行170电信、联通号段双发上线发布会，蜗牛移动宣布21日免卡放号，京东通信宣布正式启动转售运营业务，迪信通在北京、上海等5城市启动放号仪式。

　　工信部宣布携号转网试点扩至五省市。在16日举行的“2014电信和信息社会日”大会上，工信部新闻发言人张峰表示，从5月17日起，海南实行的携号转网试点政策由原来的单向携号转网调整为双向转网，同时进一步扩大携号转网业务的试点范围，由之前的天津、海南两省扩大到五个省市。将江西、湖北、云南三省纳入携号转网试点范围，预计将于今年三季度向本地用户开放相关业务。

　　行业观点

　　上周通信板块下跌0.25%，同期上证上涨0.17%，其中通信设备上涨0.13%，通信服务下跌1.02%，板块表现弱于大盘。

　　我们认为，通信行业属于tmt领域中周期性(运营商投资周期)和成长性兼具的子行业。在TMT板块调整期间，行业个股可能进一步分化，甄选业绩增长确定和转型切实落地的个股尤为重要。在板块估值修正期间，业绩高增长持续、确定的个股将出现重要买入时机；另外，传统业务转型切实、新业务方向明确、空间巨大的新兴领域依然值得关注。

　　(1)4G为跨年主线投资，业绩增长确定：2014、2015年为4G主建设期，相关上市公司的业绩将在14年开始有所体现。重点关注系统设备及网优运维(业务转型在即)相关公司；在投资方面，2014年三大运营商整体资本开支将达到4100亿元左右的历史最高位，其中4G投资更是有望达到1600亿元，同比增长150%左右，相关产业链公司业绩将受益，2014、2015年将是主要业绩体现年。相关重点公司包括中兴通讯  （000063 股吧,行情,资讯,主力买卖）(14年同比增120%左右)、大富科技  （300134 股吧,行情,资讯,主力买卖）、武汉凡谷  （002194 股吧,行情,资讯,主力买卖）等。