周四机构强推买入 6股极度低估

　　亚玛顿  （002623 股吧,行情,资讯,主力买卖）：节余资金投入新项目，业绩持续增长可期

　　新项目市场空间较大。“多功能轻质强化光电玻璃生产线项目”属平板玻璃深加工行业，该项目产品为多功能轻质强化光电玻璃，是新型节能环保玻璃材料，具体分类为两大类：一是智能型玻璃，主要应用于建筑节能窗、也可应用于室内装饰、隔断、柜台、投影屏等；二是平板照明玻璃，主要应用于光电玻璃领域的LED发光玻璃，具体可以应用于玻璃幕墙、景观照明、装饰应用等多方面。募投项目产品使用范围广，市场空间较大。

　　项目达产业绩贡献明显。该项目总投资65,811.0万元，建设期2.5年，预计于2016年末建设完试生产后投运；投运第一年生产负荷80%；第二年起全部达产。项目达产后年产130万片多功能轻质强化光电玻璃的生产能力，其中智能型玻璃50万片、平板照明玻璃80万片。项目达产后预计实现销售收入89,000万元，年利润总额37,827.8万元。公司2013年营业收入和利润总额分别为70,199万元和7,105万元，项目的达产将使得公司营收和利润都有较大的提升。

　　一季度业绩增长明显。公司2014年一季度实现营业收入2亿元，同比增长95%，实现归属母公司净利润为1,599万元， 同比增长86%，实现每股收益0.1元。主要原因为公司产品的出货量较去年同期有较大幅度的提升，以及财政补助较多所致。2014年公司业绩主要取决于2mm超薄镀膜玻璃和超薄双玻组件的推广状况，其中超薄双玻组件具有成本低寿命长的特点，将为公司业绩提供较大的弹性。我们看好公司2014年业绩表现，给予公司未来三年EPS0.52元，0.73元和0.83元，鉴于公司目前估值较高，给予公司“审慎推荐”的投资评级。华鑫证券

　　胜利精密  （002426 股吧,行情,资讯,主力买卖）：签订大额减反射镀膜代理协议

　　重大事件：5月19日晚公告，与江山兴达签订减反射镀膜代理协议，在协议有效期内(2014-2019年)，每年采购量不得低于 4000万片(第一年不低于3000万片，从首次提货时计算时间)。年收入 5.5至 6.2亿元之间，接近2013年收入的30%。江山兴达在本协议签署6个月内要全面启动传统代理渠道、运营商渠道、电商渠道等销售通路。我们认为合作方在运营商渠道的深厚积累有望让订单如期执行。

　　反射镀膜的进展符合我们的判断，在时点和规模上超出了市场预期。我们认为公司的减反射镀膜从性能、产能和成本上均在国内具有领先优势，减反射镀膜直击消费者的“痛点”(手机屏幕阳光下发黑，且盖板玻璃容易有指纹)，明显提升消费者体验。根据协议测算均价20元左右，我们估算产品净利率不低于20%；我们预计iPhone6为了弥补蓝宝石盖板透光率不足的缺陷，会使用减反射镀膜。公司虽然还不能直接供应iPhone，但有望直接受益于其他厂商的快速跟进。

　　联想NB金属机壳已经上量。公司与联想合作紧密，在苏州成立了NB 机壳联合实验室，我们通过产业链调研判断，合肥联宝4月份150套NB 机壳已经拿到其中90万套(金属+塑胶)，其中包括旗舰机Yoga3,9月份NB 新机上市后，公司的订单规模有望再上台阶。

　　维持2014-16年EPS 0.36/0.51/0.70元，目标价11.8元，增持评级。国泰君安