140亿产业资本逆市增持88家公司 四大行业受追捧

　　编者按：近期，大盘在不断回调后，围绕2000点进行缩量整理。自4月11日至昨日收盘，在本轮调整过程中，上证指数累计跌幅为4.67%。尽管如此，产业资本却表现积极，逐渐加大了增持力度。统计显示，自4月11日至昨日收盘，产业资本净增持额达48.5亿元，其中，有88家公司被产业资本逆市增持，合计斥资140亿元。从被增持公司家数占其行业公司总家数的比例来看，房地产(9.09%)、农林牧渔(8.75%)、建筑装饰(8.2%)和通信(8.06%)等四行业居前。本报今日特对以上四行业及其相关个股进行分析解读，以飨读者。

　　政策面压力逐渐释放

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在申万一级房地产行业中，4月11日以来截至昨日，共有13家公司受到产业资本的增持(以公告日期为准)，占行业成份股比为9.09%。具体来看，这13家公司合计受到产业资本增持148068.25万股，增持部分市值达103.08亿元。

　　从增持数量来看，金地集团、金融街、中弘股份等公司期间累计增持数量均超过亿股，而新黄浦、新湖中宝、阳光城、首开股份、深振业A、北京城建等公司增持数量亦超过1000万股。

　　对此，分析人士表示，出于业绩增长稳定以及估值低迷的两大特性，一直以来在二级市场并不十分被青睐的房地产板块，却常常成为产业资本眼中的“香饽饽”。特别是在今年两会期间住房与城乡建设部部长姜伟新透露出双向调控的房地产政策后，房价单方面调控的预期减弱，一定程度上打开了束缚板块估值的枷锁，因此，产业资本亦对公司股票更为看好。

　　有消息显示，除北上广深之外，其他城市的限购政策可以自行调节，尤其是库存过大的地方。而对此，有媒体报道，住建部相关人士已对上述政策方向和趋势确认。但具体是否发文、何时发文，相关部门还需等待中央态度。

　　比较典型的是金融街，公司是一家以商务地产为主业的大型国有控股公司，拥有多家全资及控股子公司，分别在北京、重庆、天津、惠州等地投资并开发房地产项目。据公司5月7日公告显示，金融街集团及其一致行动人通过深交所增持5500万股公司股份(占公司总股本1.82%)。本次增持后，金融街集团及其一致行动人合计持有90018.83万股公司股份(占公司总股本29.74%)。金融街集团及其一致行动人看好公司发展前景，支持公司取得更好的发展，而进行本次股份增持。金融街集团及其一致行动人将视市场情况决定是否继续增持。

　　市场表现上，在上述13只个股中，4月11日以来截至昨日，金融街(22.16%)、金地集团(16.07%)、新黄浦(3.05%)、多伦股份(2.66%)等4只个股实现逆市上涨。业绩方面，据一季报披露显示，上述公司中，沙河股份(1832.96%)、首开股份(357.58%)、阳光城(218.46%)、世联行(77.68%)、绵世股份(42.31%)、北京城建(12.25%)等公司一季度归属母公司净利润均实现同比增长。而从估值的角度来看，首开股份(0.74倍)、金融街(0.85倍)、北京城建(0.98倍)等个股仍处于破净状态，拥有较高安全边际。

　　对于板块的未来走势，广发证券表示，近期，央行出台对个人住房金融的五条意见，要求银行合理确定首套房利率，并及时审批和发放符合条件的个人住房贷款。在地方政策方面，浙江、广东、天津部分城市的限购松绑政策传言愈烈，扬州等地住房公积金政策也有所放宽，央行的表态将会增加地方政府未来对于需求抑制类住房政策放松的预期。周末“127号文”对地产企业融资方面产生不利影响，特别是中小企业，但此政策前期市场已有预期，未来融资渠道将逐步正常化。对于房地产板块维持“买入评级”。个股方面，推荐万科A、华夏幸福、阳光城、泰禾集团、中南建设以及建发股份。