六行业迎来利好 后市走强可期（6.04）

　　第1页: 通信行业：北斗产业进入全面爆发期第2页: 计算机行业：大幅反弹不改变对行业运行趋势判断第3页: 电力设备：电气设备可攻可守第4页: 环保及公用事业行业：持续看好餐厨处理市场机遇第5页: 机械行业：机械行业结构性景气第6页: 农业行业：生猪价格回落 禽流感预期再起

　　计算机行业：大幅反弹不改变对行业运行趋势判断

　　本周申万计算机应用指数继续大幅上涨。我在5 月15 日的行业报告《繁荣背后的隐忧》中判断未来一年申万计算机应用行业的市盈率将进入下降周期。如果这个判断成立，最近两周的反弹是投资者保护投资收益的好时机。生产电视机与生产个人电脑以及X86 架构的服务器非常相似，液晶电视机的核心零部件液晶屏由日本、韩国或者台湾的液晶屏厂商控制，整机厂商做组装；个人电脑和低端服务器的CPU 被英特尔控制，整机厂商也做组装。海信电器过去三年的净利润率在5%-7%，浪潮信息过去三年的净利润率在3%-6%。2013 年海信电器的收入285 亿元，净利润16 亿元，现在市值137 亿元。2013 年浪潮信息的收入42 亿元，净利润1.4 亿元，现在市值176 亿元。未来当浪潮信息的净利润达到16 亿元时，它的市值会是多少？

　　本周行业动态。工信部：苗圩提出我国软件业由大做强的五条举措。工信部：张峰出席2014 年中国计算机网络安全年会。工信部：推进非公有制经济进入军工业电信业。金融机具国产化获阶段成果，金融信息安全仍任重道远。互联网女皇年度报告：智能手机未来仍有增长空间。阿里云与飞利浦合作或为城市路灯联网。支付宝推未来医院计划手机钱包将可挂号付费。传苹果公司将在WWDC 发布智能家居软件平台。Gartner:中国服务器厂商一季度出货量大增。

　　本周重点公司情况更新。航天信息2014 年精彩纷呈的基本面掀开一角；广电运通拟投资1000 万在北京设立子公司；广联达收到414 万元退税；信雅达中标柳州银行平台项目；用友软件2014 天津大企业信息化高峰会召开；远光软件黄建元获评“软件行业科技创新领导者”；太极股份智慧城市业务向行业应用渗透；久其软件实控人减持300 万股套现5436 万；汉得信息丰富发展方式的转变笃定；博彦科技限制性股票激励计划获证监会备案无异议公告；苗圩部长听华胜天成汇报自主研发“天成云机”。

　　申银万国 责任编辑：烟波浩淼