国务院定调力挺旅游腾飞 7股面临重大转折

　　号百控股  （600640 股吧,行情,资讯,主力买卖）：与易信、网易战略合作新闻发布会点评

　　号百控股、网易、易信三方举行新闻发布会宣布战略合作。10月28日，号百控股、网易和浙江翼信科技(电信与网易合资公司，推出易信)联合召开新闻发布会，宣布战略合作。出席嘉宾包括电信集团副总杨小伟，电信集团创新业务负责人李安民，号百控股董事长王玮，

　　易信用户已达3000万，打造“易生活”本地服务平台。(1)新闻发布会上，翼信科技总经理张政表示，易信用户已达3000万，计划年底达到1亿。此次易信、网易、号百控股的战略合作，希望依托易信这一即时通讯平台，打造“易生活”本地服务平台。(2)易生活服务平台的顶层为网易和易信的互联网和移动互联网为入口，两个落脚点分别为本地生活服务和易积分管理，其中，本地生活服务整合了订票、订餐、订酒店、网购等号百控股现有的优势资源和业务，易积分管理是号百控股刚承接自集团新业务，除将中国电信现有的1.2亿积分用户整合进来之外，还将引入航空、保险、商超等其他商家的积分系统。(3)未来，用户可不必再携带多张会员卡或积分卡，而是将所有积分统一交由易信管理，易信将提示用户可使用的各种积分，并为用户设计最优的积分使用方案。

　　积分只是第一步，差异化是关键，游戏、视频、支付等都可能是未来方向。(1)易生活平台将积分统一管理、积分跨界管理的尝试是其他厂商尚未涉足的创新。公司表示，易信面对微信等强大竞争对手，如何做到差异化是关键，从此前的免费短信、语音留言，到这次的积分管理，易信始终在努力为用户提供有特色的差异化服务。(2)未来，除了积分管理，电信/网易旗下的天翼视讯、翼支付、网易游戏等都是有可能是易信新的合作方向，而其中取舍的核心仍是如何提供差异化的用户体验。

　　维持盈利预测和“增持”评级。公司成为电信集团创新业务平台的预期正一步步兑现，我们继续看好公司发展，维持“增持”的投资评级。 申银万国

　　首旅酒店  （600258 股吧,行情,资讯,主力买卖）：拟收购南苑股份70%股权，做大做强酒店业务

　　公司公告：北京首旅酒店(集团)股份有限公司与浙江南苑控股集团有限公司签署关于宁波南苑集团股份有限公司股权转让框架协议书，拟以约2.8亿元现金作为股权转让款(以最终审计评估结果为准)，获得南苑控股持有的南苑股份的70%股权。

　　资本运作重启，做大做强公司酒店业务战略不变。资产重组终止3个月后，首旅酒店与南苑控股签署收购协议，符合我们此前“虽然本次重组因故终止，但是，通过内外部整合与并购仍是集团做大做强上市公司酒店业务的重要方式”的判断。首旅集团旗下涵盖六大业务板块，致力于形成“一个板块一家上市公司，一个品牌系列，一套连锁经营体系”的经营格局；目前看，公司定位为集团酒店核心上市公司战略明确，未来有望借国企改革东风稳步推进，引进灵活的市场机制、推动公司更加市场化运行等值得期待。

　　坚持规模优先，通过兼并收购方式实现快速扩张。2013年，公司除三家产权酒店外，旗下首旅建国、首旅京伦和欣燕都三个品牌共有120家酒店；本次收购标的南苑股份拥有豪华商务型、豪华度假型、商务连锁型三大酒店品牌系列，酒店40余家，客房总规模5000多间。成功收购后，公司旗下酒店数量将增加三分之一，酒店主业发展进一步突出，有利于以酒店品牌运营管理为核心，进一步提升市场份额和品牌影响力。 l预期催化剂：环球影城项目取得进展。

　　财务与估值

　　我们维持公司2014-2016年每股收益分别为0.60、0.70和0.81元的盈利预测，考虑到公司酒店管理业务发展空间较大、盈利能力较强，并且具备国企改革和环球影城概念，参考行业估值水平给予公司2014年30倍PE，对应目标价18元，维持公司“买入”评级。东方证券

　　新都酒店  （000033 股吧,行情,资讯,主力买卖）：亚运概念再起波澜

　　前期涨势惊人的亚运概念板块随着大盘沉寂了一段时间后，近期在大盘反弹的基础下再掀起冲高的狂潮。

　　投资亮点：

　　1、公司将在继续深入发展主业的基础上关注相关旅游、渡假、休闲产业的项目，在合适的条件下拓展酒店服务相关业务的发展，为公司培育新的利润增长点。

　　2、公司主营酒店业，是一家已有十余年历史的老牌星级酒店，公司核心资产四星级的新都酒店位于深圳闹市区，在深圳具有较好的知名度。

　　风险提示：

　　作为深圳老牌的商务和旅游酒店，随着深圳中心区的西移及众多新的高星级酒店的涌现，深圳酒店业竞争日益加剧，原本有限的市场份额更加稀释，发展压力较大。(顶点财经) 责任编辑：Magina