银行IT国产化获重大推进 信息安全酿商机(附股)

　　长江证券：网络安全审查制度将提交审议，信息安全国产化替代加速

　　事件描述

　　我国将推出网络安全审查制度,相关办法已完成起草,有望近期提交中央网络安全和信息化领导小组会议审议。

　　事件评论

　　我国网络安全审查制度大概率在二月份提交审议,网络安全审查办法推出在即,网络安全战略更进一步。1、此消息来源于中央网信办负责人,该制度草案即将提交给由习主席亲任组长的中央网络安全和信息化领导小组第二次会议审议,意味着该该制度审核进程即将迈入关键的最高决策阶段,网络安全审查制度推出在即。2、该制度的主要内容明确了审查范围:关系到国家安全和公共利益的系统使用的重要技术产品和服务,意味着覆盖了党、政、军队、军工、金融、能源、电信等众多最为主要信息技术行业下游客户,同时其主要为解决我国被其他国家“单边垄断”和技术优势大规模的收集敏感数据,防止被大规模入侵和监听,对不符合安全要求的产品和服务禁止在国内使用。

　　网络设备、国产IT 软硬件和安全防护领域国产厂商将极大受益。一般来看,网络化社会网络决定信息安全最关键的主要是网络设备和IT 系统,在此基础上的网络安全防护也起到重要作用。对应到计算机行业,国产基础软硬件和安全防护产品受益于政策支持不仅在增量市场竞争中优势巨大,存量市场替代蕴含了广阔的市场空间。

　　重点推荐具备广阔市场空间和极大业绩弹性的基础软硬件领域的华胜天成、浪潮信息和东方通以及安全防护领域的卫士通。华胜天成通过和IBM合作,走高铁引进、消化吸收再创造路线,凭借IBM 先进的技术、可在基础软硬件领域均有望分享巨大的市场,同时其主要通过代码备案、加入可信机制和北京市政府的支持等达到自主可控标准。高端服务器和数据库中间件等产品毛利率远远高于其传统业务,未来有望给其盈利带来质的飞越。浪潮信息同样面对的是服务器领域海量的市场,其自主研发的高中低端服务器是更为纯正国产设备,同样有望分享国产化替代市场。东方通作为国产中间件龙头其稀缺性和未来面对的20 倍于其原本营收规模的市场,未来成长可期。卫士通主要在于其保密手机业务的放量增长带来的业绩弹性和未来国企改革背景下作为A 股唯一的信息安全国家队有望成为电科旗下信息安全产业国资整合平台,打造安全防护完整的产业链。