计算机板块进入价值投资区间 8只龙头股迎来拐点

　　网宿科技：与VMware合作、提升云计算服务能力

　　事件：

　　今日，公司发布公告称：公司与VMware 签订《合作备忘录》，就双方在中国地区结成云计算战略合作伙伴关系，共同推广云计算服务等相关事项达成战略合作。

　　与VMware 达成战略合作助推公司实现云服务商战略目标VMware 是目前全球最大的私有云服务提供商，在全球有50 万私有云客户，近4000 万台虚拟机在使用VMware 的技术。

　　参考此前中国电信云公司曾与VMware 在混合云服务领域结成联盟。由中国电信负责云服务运营，而所有的混合云服务基于VMware 云软件开发。VMware 作为平台技术提供者，帮助中国电信云服务公司把混合云系统、计费系统、云服务管理系统连接起来(2014 年10 月《商业杂志》)。中国电信天翼混合云服务已于15 年2 月正式商用。此次由VMware 提供技术支持，将提升公司技术能力，助推战略目标实现。

　　“云主机+云计算+云分发+云安全”进入全面整合阶段

　　公司自2014 年提出云计算服务规划后，逐步开始云存储、云分发业务尝试，此次与VMware 合作搭建网宿科技云服务平台，将使得公司云服务业务迈入全面整合阶段。

　　进一步提升公司国际影响力

　　翻开VMware 公司的合作伙伴列表，全球合作伙伴包括埃森哲、Atos、DELL、IBM 等全球一流咨询与软件公司。VMware 在中国的合作伙伴也有中国电信。作为VMware 在中国的又一大合作伙伴，体现公司全球影响力，也将帮助公司云服务业务走向国际化市场。

　　15-17 年业绩分别为1.15 元/股、1.89 元/股、2.99 元/股我们认为，只有类似内行与内行的合作才有意义。此次通过与全球一流云服务商的合作，能够提升公司云服务能力、增强国际影响力，有助于公司实现全球一流云服务商的战略目标，维持“买入”评级。预测2015 年-2017 年EPS:1.15 元、1.89 元及2.99 元。

　　风险提示

　　新业务推进速度不及预期；技术变化快，不易被市场充分理解；海外业务的政策风险。(广发证券)