计算机板块进入价值投资区间 8只龙头股迎来拐点

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　　===本文导读===

　　【相关背景】计算机行业龙头逐步进入价值投资区间

　　【个股解析】新大陆：业绩大幅预增构筑安全边际| 石基信息：酒店领域卡位优势强化

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　　计算机行业龙头逐步进入价值投资区间

　　上周，计算机存储和外围设备、其他专卖店、航空、应用软件、信息科技咨询与其他服务、有线和卫星电视、餐饮、鞋、家具及装饰、医疗设备居前十。其中，餐饮排名为第7，是跻身前十名的新晋者。

　　计算机存储和外围设备近半年来首度位居榜首。前周计算机板块下跌21.98%，沪深300指数下跌10.38%。计算机跑输大盘 11.60个百分点，在所有板块中涨幅居于第17位。中金公司表示，计算机板块今年年初至今涨幅仍达到85.74%，由于整体获利较多，市场出现一定程度的调整也在情理之中，但板块全面、快速下跌更多反映的是投资者的恐慌情绪。回调之后个股的表现将出现分化，建议布局长期投资逻辑清晰的行业龙头个股，石基信息、航天信息、恒生电子、广联达、用友网络、太极股份、网宿科技、新大陆等细分行业龙头在大幅回调后又进入了价值投资区间。此外，近期还应重点关注股价已经接近或跌破股权激励成本/员工持股价/增发价的企业以及转型落地、重回“小市值”的公司。

　　商业银行行业上周上升77位，排名第17。过去一周A股银行板块上涨0.4%，同期沪深300指数下跌10%，A股银行板块跑赢沪深300指数10个百分点。按中信一级行业分类标准，银行板块涨跌幅排名1/29。平安证券表示，上周银行在大盘持续恐慌性下跌的情冴下扮演了中流砥柱的角色，市场在未来仍面临巨大不确定性的情况下，投资银行板块的确定性正在提升：其一，从政府救市角度，银行为代表的价值蓝筹是救市资金入市的第一选择；其二，从估值角度，银行股安全边际很强，年初至今涨幅4%，对应2015年PB为1.1倍，PE为7.0倍；其三，从催化剂角度看，本周交行收购华英证券 33%股权获批，混业经营持续推进将为板块带来更多利好。坚定看好板块相对收益，推荐受益混业金控、资管私行业务弹性较大的低估值品种以及混改的主题性投资机会，个股推荐兴业、招商及浦发。

　　网络与电信设备行业近三个月排名持续上升，目前排名第21。前周指数持续大幅回调，个股跌幅巨大。渤海证券表示，对于通信板块个股，更需要从个股基本面下手，抓住国家政策路线，挖掘符合未来高增长的题材，在覆盖基本面平稳发展的个股外，如联通、中兴和烽火等，可以合理配置今年业绩具有爆发潜力、具备高门槛和高起点以及广阔市场空间的个股。因此在坚持谨慎投资策略的基础上，建议重点选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联设备等子行业，继续推荐行业明朗、业绩高增长个股，股票池推荐中威电子、胜利精密、欣旺达和数码视讯.

　　一个月来排名持续上升的行业还包括：计算机存储和外围设备、其他专卖店、餐饮、家具及装饰、广告、生物技术、网络与电信设备、消费电子产品、电子设备与仪器、摩托车制造、软性饮料、林业品等。(来源：上海证券报)

　　新大陆：业绩大幅预增构筑安全边际

　　新大陆公司董事长等十四名高管承诺将在未来半年内增持不低于1 亿元公司股票，并在期间和完成后半年内不减持公司股份，彰显其对于公司乃至我国资本市场未来前景的坚定信心；2015 上半年业绩大幅预增50-100%，远超市场预期，充分构筑安全边际；增资民德电子，自动识别业务再加码。维持强烈推荐-A 评级

　　事件：公司董事长胡钢先生、副董事长王晶女士、总经理刘清涛先生、各主要子公司及业务线负责人等共计十四名高管承诺自2015 年7 月9 日起未来六个月内通过定向资管等方式共计增持不低于1 亿元人民币的公司股票，所需资金由其自筹取得，并承诺在增持期间及在增持完成后6 个月内不减持公司股份；公司另发布2015 年半年度业绩预增公告，归属于上市公司股东的净利润为1.52 亿-2.02 亿元，同比增长50-100%；公司另公告通过自有资金对深圳民德电子科技公司增资3677.88 万元，增资完成后持有其9.9%的股权。

　　核心高管悉数参与巨额增持彰显坚定信心，业绩大幅预增构筑安全边际：本次14 名核心高管通过自筹资金共同参与的巨额增持具有1 亿元的“底线”，并作出了半年内不减持公司股份的承诺，充分显示了对于公司乃至我国资本市场未来前景的坚定信心，诚意十足。2015 年上半年业绩大幅增长，远超市场预期的主要原因归功于公司紧扣识别与支付两大业务主线：1。互联网巨头们跑马圈地式的在线下推广扫码移动支付，作为重要合作方，公司的自动识别业务实现了爆发式的增长；2.mPOS 等新型支付手段对于6000 万小微商户蓝海市场所蕴含的互联网金融业务拓展潜质逐渐受到广泛认可，产品持续放量，金融支付业务在其拉动下实现大幅增长。另外，随着第二期地产项目交房，预收款项陆续确认收入也为整体业绩的高速增长起到一定的推动作用。

　　自动识别业务再加码：自动识别业务方面，年初至今公司两次通过增资进一步强化业务布局。新大陆自有识别业务优势主要集中在CCD 识别，而民德电子深耕于激光识别，产品广泛应用于景深和识别速度方面有苛刻要求的场景，行业涵盖制造、零售、邮政、物流、医疗卫生等。民德电子年产设备约60 万套，可以和新大陆的自动识别业务形成明显的互补效应，并增强技术储备。

　　强烈推荐-A 评级：预计2015~2017 年的EPS 分别为0.45、0.61、0.80 元，现价对应39/29/22 倍PE，目标价45.00 元，维持“强烈推荐-A”评级。

　　风险提示：业务整合效果不达预期；外延进展低于预期。(招商证券)