5大券商周五看好6板块40股

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　　互联网：关注两大投资主线 荐4股

　　未来十二个月内，维持传媒行业“增持”评级受大盘影响，最近一周传媒板块在在前两周迅速上涨之后有所回落，从7月21日至7月28日交易日来看，传媒行业跌幅为5.02%，在各个行业中居于中位数；传媒行业各个子板块中中，只有电影动画上涨1.49%；互联网跌幅最大，为9.04%；其次是整合营销，跌幅达6.12%；平面媒体跌幅6.06%；广播电视跌幅0.79%。板块整体表现好于同期沪深300指数2.07%，同期沪深300指数下跌7.09%。短期来看，七月份传媒行业仍然跟随大盘处于震荡状态，从一定程度上消化了前期部分较高估值，使得二季度以来高估值的压力得到一定程度的缓解。接下来中报预告及中报将纷纷出台，今年上半年传媒行业业绩可期待。长远来看，目前传媒行业处于改革推动行业发展的拐点，迎来了政策支撑和市场期待的发展机遇。我们认为相关重点个股近期表现依然会在振荡中上扬，建议继续关注：其一，业绩稳步增长，转型布局清晰，跌幅较大留出部分空间的公司。其二、紧盯国资传媒改革、新旧媒体融合、在线教育等未来预期较大领域有突出表现的传媒公司。相关上市公司：皖新传媒、中文传媒、东方财富、顺网科技。上海证券

　　通信：二次探底分化投资机会 荐4股

　　中国联通控股股东增持公司491万股l走势与估值前5日市场随着热点轮换完毕，指数反弹开始呈现乏力迹象，在后3日出现快速回调现象，个股出现大规模恐慌性下跌，大盘一度达到8年来单日最大跌幅。随着国家队再次出手护盘，在金融股企稳的基础上，大盘显现出二次探底的形态，成功与否有待于进一步观察。本周热点集中在军工、国改等方面，通信板块的相应个股也表现突出。子行业中，由于中国联通为代表的蓝筹前期跌幅较少，带动通信运营板块下跌15.12%，而通信设备下跌5.78%，跑赢大盘4个百分点。个股方面大部分通信个股都在回调，只有具备北斗军工概念的振芯科技、海格通信以及高转送的佳都科技涨幅靠前，而前期反弹较大的武汉凡谷、中利科技盛路通信回调较多。截止到7月28日，剔除负值情况下，BH通信板块TTM估值为68.38倍，相对于全体A股估值溢价率为336%，显示出近期通信板块的估值压力继续保持在高位。

　　投资策略本周指数从反弹到快速回调，节奏变化非常之快，显示出市场整体结构还很脆弱，上涨并没有扎实的基础，因此只能选择二次探底来捍实底部。对于目前市场的形态确认还需做进一步观察，但是个股已经开始呈现分化走势，没有业绩的股票继续下跌、普通个股维持震荡，而具备热点或业绩支持的个股基本红盘。后市随着中报行情的展开，这一现象更加明显。因此对于通信板块个股，还是需要从个股基本面下手，抓住国家政策路线，挖掘符合未来高增长的题材，可以加大配臵中报业绩大幅增长类型、具备高门槛和高起点以及广阔市场空间的个股。因此在坚持谨慎的投资策略的基础上，建议重点选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联设备等子行业，继续推荐行业明朗、业绩高增长个股，推荐胜利精密、中威电子、荣信股份和烽火通信。渤海证券