5大券商周四看好6板块42股

　　电气设备：光热和充电桩机会犹存 荐6股

　　新能源车产业链投资机会持续，看好充电桩相关领域

　　随着新能源汽车，特别是纯电动汽车产销量的快速增长，对相关的配套设施如充电桩、充电站、换电站等也提出强烈的要求。而相关配套设施的不足也是影响新能源汽车发展的最大掣肘。

　　需求爆发加上政策支持，预计未来几年充电桩将步入建设高峰期，具备充电桩设备制造能力的企业将是最大受益者。而模式新颖的运营企业也可能会在未来几年脱颖而出。

　　光热发电是新能源下一个最大亮点

　　带储能的光热发电相对于光伏发电具备电网友好性的特点，可以在很大程度上解决目前影响新能源利用的弃光问题，且与光伏可以互补利用。

　　我国光资源丰富，具备发展光热的资源条件，2020年10GW的规划为光热发电发展提供了巨大发展空间。

　　从目前成本构成来看，未来随着规模化的发展、进口替代的推进、技术的进步，光热发电成本仍有下降的空间。

　　光热发电竞争格局较为集中，且寡头垄断的竞争格局可持续较长时间。

　　特高压进入发展高峰期

　　随着争议的排除，特高压的建设开始逐步驶入快车道，未来几年除了完成目前在建的“五交六直”11个工程，还需要再开工将近20条新的特高压线路。

　　保守估计，未来五年新开工特高压线路总投资将超过4000亿，为相关企业带来业绩增长的驱动力。

　　风险提示

　　行业需求受政策影响较大，如政策出现变动，企业需求可能会受到影响。

　　1)金通灵，核心竞争力突出的流体机械领军企业，受益光热、生物质发电和军工等领域；2)合康变频，业绩增长具备确定性，新能源汽车配套竞争力强，车桩运营理念新颖；3)首航节能，光热发电领域最有竞争力的企业；4)杭锅股份，估值低，受益光热吸热器需求；5)平高电气，估值低，特高压龙头，受益于特高压建设的爆发；6)森源电气，充电桩可能会成为其下一步发展的亮点。国信证券

　　信息技术：高增长趋势进一步确立 荐6股

　　5月23日，国家发改委印发《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》，明确到2018年在重点领域培育若干全球领先的人工智能骨干企业，初步建成基础坚实、创新活跃、开放协作、绿色安全的人工智能产业生态。

　　事件评论

　　政策靴子落地，AI 产业迎来实质性快速发展期。我们认为，此次发改委发布的《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》(以下简称“方案”)对于推进AI 产业链发展意义重大，一方面方案明确部署培育发展人工智能新兴产业、提升终端产品智能化水平，并确定涵盖智能家居、智能汽车、智能无人系统等重点工程，可视为AI 发展的顶层设计方案；另一方面，可以预见的是，更多可落实到操作层面的政策有望陆续出台，围绕相关产业链的投资将持续增加，给相关产业链的厂商带来实质性利好。

　　“政策+技术+市场”协同驱动，AI 加速推进。我们曾在此前的报告中多次论述政策、技术和市场是推动AI 爆发的三大主要因素。其中，算法、数据及计算能力等核心技术持续突破，建议密切关注近期火热的GPU 产业链；涵盖谷歌、Facebook、BAT 等全球互联网巨头及各类PE/VC 纷纷涌入，无论是融资额还是新增企业数均急剧增加，彰显资本市场对人工智能的肯定与认可；此次方案的出台意味着政策层面的“不确定性”已然消除，表明推动产业加速发展的宏观环境已经东风具备。

　　看好AI 在金融、安防、无人驾驶、医疗及家居等行业的率先落地。我们认为，人工智能作为最基础的前沿技术，未来实现全行业渗透已是大势所趋，但是考虑到技术与行业融合层面的难题尚未完全解决，人工智能离全面爆发尚需时日。看好其在金融、安防、无人驾驶、教育、医疗与家居行业的投资机会。1)、AI+金融：AI 在金融领域已有多项成熟应用落地，如远程开户、投资咨询与决策制定等，建议关注同花顺；2)、AI+安防：基于大数据与云计算等全新技术手段，利用地理信息与全息技术实现对犯罪嫌疑人的实时轨迹追踪、精准定位等。目前，广东省试点效果良好，关注东方网力、佳都科技；3)、AI+汽车：无人驾驶将是人工智能技术的重要落地，谷歌的无人驾驶汽车已在美国四个城市实现道路测试，随着联邦政府正式认可无人驾驶汽车，其有望在未来3-5年实现量产上路，重点关注东软集团； 4)、AI+家居：谷歌此次在年度开发者大会上重磅发布谷歌家庭(Google Home)，展示了智能家居的巨大实用价值与潜力，未来势必引发激烈争夺战，建议关注科大讯飞；5)、AI+医疗：医疗作为民生项目，需求巨大。IBM 的沃森是AI 应用与医疗的典范，能够力助医疗工作者进行疾病诊断， 并提供包括病历、药学、医保控费及健康管理等服务，关注思创医惠。长江证券