融资融券业务市场运行周报

　　











资金策市

　　Money Flow

　　一、两融交易分析

　　今年以来各周末融资融券余额情况

　　各类资金当日净流量对比

　　1、上周两融交易概况。截至5月9日，融资融券余额为3976.65亿元，环比小幅增长0.32%。其中，融资余额为3949.05亿元，环比小幅增长0.28%；融券余额为27.60亿元，环比增长5.02%。总体而言，上周，融资融券余额均出现环比小幅上涨。

　　从具体的两融交易量来看，上周日均融资买入额为125.45亿元，环比小幅增加2.47%；日均融资偿还额为123.21亿元，环比大幅下跌13.88%；上周，周二的日均融资买入额略大，为136.34亿元，其余几个交易日的日均融资买入额也均在100亿元以上。融券交易方面，日均融券卖出5.61亿股，环比上涨8.63%；日均融券偿还5.53亿股，环比小幅上涨2.96%；上周，同样是周二的日均融券卖出量略大，达6.22亿股，其余几个交易日的日均融券卖出量也均在5亿股以上。

　　2、上周，融资做多力度、融券做空力度均继续回落。上周，融资做多力度、融券做空力度都在周一出现短暂提高后，双双重新跌回负值。

　　3、上周两融标的证券交易情况。上周，融资余额增幅最高的3只标的股票依次是：大同煤业、鱼跃医疗、农产品。融券余额增幅最高的3只标的股票依次是：莫高股份、辉隆股份、江淮动力，环比增幅均较大。

　　据STCN资金流向快报(http://data.stcn.com/statisticalData.shtml)数据显示，5月12日，沪深两市共流入资金67.53亿元，资金结束昨日的流出状态，转而流入。其中，沪市净流入43.50亿元，深市净流入24.03亿元。主力资金合计流入27.69亿元。

　　指数方面，上证180指数成份股合计资金流入30.61亿元，深证成指成份股资金流入7.53亿元，沪深300指数成份股资金流入42.66亿元。以股本规模计，流通盘中大盘股资金流入29.72亿元，中盘股资金流入19.63亿元，小盘股资金流入18.19亿元。

　　行业方面，按照衍生申万一级行业分类计，有22个行业资金净流入，3个行业资金净流出。其中，有色金属流入资金16.69亿，成为资金最关注的行业；家用电器流出资金1.80亿，有较明显的资金出逃现象。

　　银行业已持续3个交易日净流入资金，共流入资金7.90亿，居行业连续流入天数榜首位。建筑建材业已持续7个交易日净流出资金，共流出资金13.35亿，为行业连续流出天数榜第一。

　　力合股份已持续9个交易日净流入资金，累计流入资金0.75亿，居个股连续流入天数榜首位。悦达投资已持续29个交易日净流出资金，累计流出资金6.64亿，为个股连续流出天数榜第一。

　　股指期货方面，期指合约均升。IF1405合约收报2178.80点，上涨1.95%；成交75.83万手，持仓量减6638手，收报6.02万手；资金共流入12.95亿。(陈文彬)

　　前20名会员持买单量和卖单量合计

　　二、机构推荐与预警标的证券以及转融通业务进展情况

　　1、研究机构推荐标的证券情况。据巨潮汇总各家券商研报数据统计，上周获得机构推荐最多的前几名标的股票分别是万科A、保利地产、伊利股份、招商地产等。值得注意的是，上周，获得机构推荐的标的股票主要来源于房地产业、货币金融服务、电器制造业等。在机构推荐的个股中，房地产业个股包括：万科A、招商地产、荣盛发展、保利地产、华夏幸福、首开股份、世茂股份；货币金融服务业个股包括：浦发银行、兴业银行、农业银行；电器制造业个股包括：格力电器、青岛海尔。另外，上周，在巨潮所搜集的各家券商研报中，山西汾酒、金地集团、阳泉煤业、西山煤电等16只标的股票被研究机构预警。

　　2、转融通业务上周进展情况。转融资业务的最新情况为：最近四周共有132.3亿元182天档期的资金借出；有181.64亿元资金进行了偿还。上周，有41.51亿元182天档期的资金借出，环比大幅上升8202%；有71.97亿元资金进行了偿还，环比大幅增加5436.15%。期末余额为538.79亿元，比上期减少5.35%。

　　转融券业务开展以来，最近四周共转融出证券1545.28万股。上周，共转融出证券496.3万股，环比大幅上涨391.39%。其中转融券期限为7天的累计有30万股；转融券期限为14天的累计有300.3万股；转融券期限为28天的累计有166万股。期末转融券余量为1164.48万股，环比小幅下跌2.47%；转融券余额为16601.52万元，环比上升3.38%。

　　中金所结算会员成交持仓排名

　　(数据来源：深圳证券信息有限公司，数据部编辑整理)

　　(合约IF1405，数据截至2014.5.12)

　　(注：数据基于模型测算，不构成投资建议，仅供投资者参考。更多详情：http://idea.stcn.com)