周四重点布局十大板块优质股（01.02）

　　　　通信行业:工信部发放首批移动通信转售牌照,北斗国防招标启动,继续看好通信行业

　　类别：行业研究 机构：中信建投证券股份有限公司

　　行业动态信息

　　工信部发放首批虚拟运营商牌照,共11家企业入围。12月26日下午,工信部颁发了首批移动通信转售业务运营试点资格,话机世界、分享在线、万网、乐语通讯、华翔联信、天音、京东、北纬、浙江连连、迪信通、巴士在线等11家企业获得首批移动通信转售业务。据了解,上述获牌企业将可以租用基础电信运营商的移动通信网络为用户提供基于自身品牌的通信服务。

　　工信部:明年4G投资力争1000亿元,用户超3000万。工信部12月27日在北京举行了全国工业和信息化工作会议。工信部部长苗圩在会议上说,明年要积极创造条件,争取通信业投资超过3500亿元,其中4G投资达到1000亿元。

　　北斗导航定位精度可达7米。12月27日,北斗卫星导航系统正式提供区域服务一周年等情况新闻发布会在国新办举行。北斗卫星导航系统新闻发言人、中国卫星导航系统管理办公室主任冉承其表示,通过覆盖亚太地区的服务信号监测评估表明,北斗系统服务性能满足10米指标要求,部分地区性能略优于指标要求,定位精度可达7米左右。此外,北斗系统的第三步建设工作也正全面展开,从明年开始,将陆续发射性能更优的北斗导航卫星,计划在2020年左右完成覆盖全球的建设目标。

　　行业观点

　　上周通信板块上涨1.29%,同期上证上涨0.79%,其中通信设备上涨0.97%,通信服务上涨1.76%,板块表现好于大盘。首批移动转售牌照的发放,有望推动民营资本进入电信运营业,受此影响,通信服务板块涨势良好。

　　2014年我们最看好移动互联网、4G及北斗三条主线:1)2014年,移动互联网将进一步爆发,未来5-10年成长空间巨大、是最值得关注的领域;2)4G为跨年主线投资,14、15年为主建设期,相关上市公司的业绩将在14年开始有所体现。重点关注系统设备及网优运维相关公司;3)、我们认为北斗产业受国家政策支持,关系国家安全及国计民生,可长期看好。近期国防市场规模招标启动,是北斗产业爆发的重要标志。我们预计北斗国防应用市场未来几年将每年翻倍增长。

　　我们重点推荐中兴通讯、恒宝股份、中海达,建议关注视频相关公司,受益于4G新产品毛利率提升的射频器件厂商以及随着网络建设需求逐渐增加的网优运维行业。