政策扶持风电景气拐点显现 9绝对低估(名单)

　　漳泽电力  （000767 股吧,行情,资讯,主力买卖）：电力主营大幅改善，未来发展空间广阔

　　维持“强烈推荐-A”投资评级：我们预测公司13-14 年EPS 分别为0.31、0.41元，我们认为，煤电一体化经营将大幅提升公司盈利，随着地方政府对公司支持力度的加大，公司有望成为地方电力公司中的领军企业和大市值公司，建议关注公司的长期价值，维持 “强烈推荐-A”投资评级，目标价6.0 元；

　　风险提示：煤炭成本反弹高于预期、装机扩容速度低于预期。(招商证券彭全刚侯鹏张晨)

　　闽东电力  （000993 股吧,行情,资讯,主力买卖）：房地产销售同比大幅增加

　　房地产销售结算带动业绩回升。三季度受到公司房地产销售结算的影响，单季EPS 0.0917 元，同比大幅增长，但环比有所回落；受益于水电发电量的环比回升，单季毛利率33.57%，环比增加9.47 个百分点；三项费用率环比增加1.04 个百分点，其中管理费用同比增加23.58%，对利润影响最大。

　　房地产销售下半年好于上半年，三季度水电业务有所恢复。地产板块业绩大幅好转源于两家全资子公司宁德市东晟房地产有限公司及武汉楚都房地产有限公司的地产项目开盘销售，我们预计公司今年地产板块收入达到3.94 亿元，下半年的销售要好于上半年。7 月份后福建省接连遭到“苏力”“潭美”“康妮”“菲特”四个热带气旋的影响，降水量恢复到正常水平，我们判断三季度公司水电发电量环比有所好转，但全年能否实现增长取决于四季度的降水情况。

　　盈利预测及评级：我们维持公司13-15 年EPS 0.37 元、0.39 元、0.43 元的预测，维持“增持”评级。

　　风险因素：降水量骤减，水电发电量减少；房地产销售不及预期；矿业整合速度低于预期。(信达证券范海波吴漪丁士涛王伟)