保障房再启千亿元盛宴 三类受益股或成个中翘楚

　　近日，财政部下发《中央财政城镇保障性安居工程专项资金管理办法》，该专项资金包括中央财政对廉租房、公租房和城市棚户区改造三项补助资金，今年共计1158亿元，相比去年执行资金数额增长了14.3%。

　　对此，分析人士表示，在房地产双向调控以及行业再融资开闸等消息的影响下，近期板块已经迎来久违的整体爆发。伴随着京津冀一体化、保障性住房等利好的出台，预计后市板块行情将逐渐分化，一些政策面受益的个股将脱颖而出，延续此前涨势。

　　具体来看，目前两市与保障性住房相关的概念股共有43只，其中有30只均在上周实现上涨，阳光城、卧龙地产、柘中建设、天山股份、新黄浦、光电股份、首开股份、冀东水泥、北新建材、齐星铁塔等个股期间涨幅均超过5个百分点，在板块内居前。资金面上，北新建材(6714.60万元)、祁连山(5581.61万元)、天山股份(5021.10万元)、阳光城(1423.76万元)、新黄浦(1282.66万元)等个股期间大单资金净流入均超过1000万元，值得关注。

　　在十二届全国人大二次会议上，李克强总理亦在政府工作报告中着重提及保障房的建设，李克强总理指出，2014年，要完善住房保障机制。以全体人民住有所居为目标，坚持分类指导、分步实施、分级负责，加大保障性安居工程建设力度，今年新开工700万套以上，其中各类棚户区470万套以上，加强配套设施建设。提高大城市保障房比例。

　　分析人士表示，保障房建设是政府保民生问题的重要体现，专项资金逐年增长的趋势，显示一方面展现了监管层的决心，另一方面相关上市公司亦将因此受益。在投资策略上，三类个股或将成为概念中的翘楚，在板块中领涨。其一是同时受益京津冀一体化的相关个股，保障房的相关利好出台有望促使相关个股延续涨势。例如，天房发展、金隅股份、首开股份、北新建材以及冀东水泥等。其二，相关行业中的大型国企，一方面相关个股在其行业均处于龙头地位，将极大受益政策利好；另一方面，相关个股估值普遍处于低位，在国资改革、优先股试点等多重利好下，估值有望修复。例如，中国建筑、海螺水泥等。值得一提的是，中国建筑目前市净率仅0.79倍，动态市盈率4.74倍，而海螺水泥市净率亦仅有1.08倍。其三，具有良好业绩支撑个股，一季报通常会反应出公司全年的成长能力，而相关个股亦有望受到追捧。例如，塔牌集团(260.00%)、阳光城(220.00%)等公司均预计一季度净利润将实现同比翻番，而柘中建设较去年同期亦实现扭亏，均值得特别关注。

　　(莫迟)