周三重点布局十大板块优质股

　　机械行业周报:铁路投资追加,推荐铁路设备板块

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司

　　铁路设备:铁路投资超8千亿或创历史新高。中国铁路总公司4月30日召开电视电话会议,明确今年铁路将追加投资,投资规模达到8000亿。会议特别强调,今年铁路固定资产投资,不怕超,不怕冒,确保完成全年投资计划。据透露,现在至年底还有8个月的时间,不排除未来还会有调整计划,2014年的铁路固定资产投资总额有望超过2010年的极值8426.52亿元,创历史新高。铁路总公司还决定:开工项目由此前44项增至48项基础上,再增至64项;新论证的项目在条件成熟时,年内也可开工;今年新投入运营的线路要确保达到7000公里以上;2014年设备投资额由1200亿增至1430亿以上。截至2013年末,全国高铁通车里程首破10000公里,距离十二五通车规划1.8万公里,尚余8000公里。强烈推荐中国北车、中国南车、北方创业、晋西车轴。

　　油服:民营油服技术上新台阶,行业触底回升将助推第二轮行情。油田服务行业的两大特征,是我们一直强烈推荐的重要依据,目前国内油田服务行业发生两个重大变化,其一,民营油服企业相对于国有油服单位和国际油服企业,在技术层面尚未有优势,但如安东、百勤、SPT、杰瑞、恒泰艾普等企业近1-2年内加强了油藏、井下工具研制及服务等轻资产关键油田技术服务能力建设,钻完井一体化服务能力大幅提升,其二,国内油田服务行业景气度二、三季度有望回升,为此我们前往涪陵焦石坝地区调研页岩气,目前有30多个钻井队伍同时开钻30多个页岩气平台,每个平台部署2-4口水平井,钻井周期普遍在2-3个月,且目前完井返排后的放喷点火效果都很好,据此估计四川盆地接替鄂尔多斯的上产将拉动至少是完井市场在下半年逐步走出低谷进入新一轮景气周期,建议在目前低估值位置超配油服板块,重点推荐杰瑞股份、恒泰艾普,关注吉艾科技、海默科技、安东、百勤、华油等。

　　智能装备:一季报业绩分化,龙头公司维持高增长。机器人、英威腾、华工科技、锐奇股份等上市公司一季报业绩维持高速增长,博实股份、新时达和亚威股份主业稳定增长,锐奇股份主业回暖,但慈星股份、长荣股份等因传统主业订单大幅下降一季报业绩下滑,智能装备行业业绩分化,但以机器人、博实股份为主的龙头企业业绩维持较好的增长势头。我们看好具备机器人系统集成能力和控制技术研发能力的龙头企业,重点推荐机器人、博实股份、锐奇股份、慈星股份。

　　军工:改革预期升温。军工科研院所改制政策是新一轮军工重组的主要看点,税收优惠、保证技改投入、鼓励改制注入将是本次改制政策的核心内容。只要资产注入预期存在并且在内外部验证下不断强化,军工股就拥有极大的想象空间。同时,随着军民融合程度不断加深,民参军类公司将显示独特的优势。民参军重点推荐炼石有色、国腾电子;国企改革强烈推荐中国卫星(大股东航天五院)、中航电子(大股东有5个研究所)、中国重工(大股东6个研究所改制基本完成)。

　　风险提示:全球经济复苏低于预期,细分行业竞争加剧。