世卫组织称埃博拉疫情被严重低估 关注概念股

　　达安基因：埃博拉病毒核酸检测试剂研制陈功

　　8月12日午间公告，公司产品“埃博拉病毒核酸检测试剂盒(PCR-荧光探针法)”已研制成功。目前该试剂盒仅供科研使用，销售收入对公司的业绩影响较小，同时该试剂盒能否实现产业化及市场需求情况存在不确定性。8月12日午间公告，公司产品“埃博拉病毒核酸检测试剂盒(PCR-荧光探针法)”已研制成功。目前该试剂盒仅供科研使用，销售收入对公司的业绩影响较小，同时该试剂盒能否实现产业化及市场需求情况存在不确定性。

　　分子诊断龙头，个性化医疗先行者

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　　研究机构：安信证券分析师：吴永强撰写日期：2014-07-21

　　分子诊断行业快速发展背景下，国内龙头地位稳固：全球分子诊断市场快速增长，增速远超过IVD其他领域，占IVD行业的份额也超过10%。国内分子诊断行业的增速达到20%+，快于其他IVD细分领域。

　　未来在传染病检测、遗传疾病检测、肿瘤及慢性病检测等带动下，分子诊断将获得持续高于IVD行业的增速。公司在国内分子诊断领域市场占比超过50%，并不断布局具有发展前景的细分领域，如肿瘤疾病诊断、遗传病基因检测、优生优育检测、药物基因组学等，随着技术导入市场的逐步成熟，龙头地位进一步稳固。

　　基因测序技术快速进步，个性化医疗将成为未来发展趋势：随着人类对疾病与基因之间映射关系的认识加深，以及基因检测技术的发展，肿瘤疾病诊断、遗传病基因检测、优生优育检测、药物基因组学等个性化医疗成为未来的发展趋势，特别是近期监管层政策趋于明朗，基因测序的无创产前筛查正式开放，有效市场超过20亿元，公司半导体测序系统与21三体、18三体和13三体检测试剂盒(高通量基因测序法)处于申报领先梯队。

　　独立实验室、布局医院业务顺应医改方向，股权激励成为快速发展助推器：独立实验室业务顺应医改方向，在发达国家约占诊断市场的份额超过30%，是成熟的商业模式，而国内独立实验室的市场规模仅占诊断市场份额的3%，市场空间巨大。设立医院投资管理集团开始摸索布局医院业务，整合中山大学的医疗板块资源；股权激励获批将统一核心骨干、管理层与公司中长期发展利益，助推公司快速成长。

　　投资建议：我们预计公司2014-16年EPS为0.40、0.52与0.68元，给予12个月目标价28元，相当于2014年70倍的动态市盈率，虽然估值不便宜，但考虑到公司作为分子诊断龙头，布局个性化医疗、医疗服务领域，激励机制健全等优势，我们长期维持买入-A的投资评级。

　　风险提示：无创唐筛试剂报批时间不确定；个性化医疗监管政策不明朗。