中央“一号文件”投资主题大猜想：农业信息化最对味儿

　　最近2周，A股受到一些突发事件影响，出现剧烈震荡，板块轮动也越发明显。之前领跑的权重板块陷入了一波调整，而国防军工、纺织服装等主题投资则有上佳表现。

　　应该说在振荡行情中，市场需要一些新的主题。站在目前的时间点上，并结合目前市场表现，农业主题是非常值得关注的。这道理很简单，按照往年一号文发布时点，多数市场分析人士预计，2015年中央一号文件将在下周公布。

　　


　　聚焦三农 2015年一号文主题大猜想

　　每年都炒一号文，但具体侧重点各有不同。那么，2015年一号文关注主题是什么？

　　国信证券认为，去年12月下旬召开的中央农村工作会议讨论了《中共中央国务院关于进一步深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见(讨论稿)》，将成为农村改革工作的指导文件。相较2014年中央一号文件《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》，今年一号文件的主题同样聚焦在这一领域。

　　长江证券在其最新研报中指出，从主题的内容和要求来看，2013年至今的三个中央一号文件间存在“很强的关联性和连续性”，只是侧重点不同。一号文件之所以仍然关注农业，主要在于农业是新四化同步的短板。加快推进农业现代化是现实与历史的重大任务。

　　中信证券表示，值得关注的是，农村集体产权制度改革在今年一号文件中都将有所涉及。对土地等资源性资产，要重点抓紧抓实土地承包经营权确权登记颁证工作；对非经营性资产，重点探索有利于提高公共服务能力的集体统一运营管理有效机制。

　　广发证券称，此前召开的中央农村工作会议，着重强调了农业现代化道路的重要性和必要性，为一号文件在此方面进一步展开奠定了基础。农业板块每年第四季度到次年第一季度均有超涨表现。比如2011年1月29日，一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》发布后，农村水利相关个股涨幅明显；2014年1号文件热点之一为粮食安全，也在资本市场引起热捧。因此，农业现代化板块将会由良好表现，而在农业现代化板块中，广发认为农业信息化将是龙头。

　　多维度布局农业信息化更受青睐

　　2015年以来，农业板块涨幅居前。上周沪深300指数下跌1.74%，银行、非银等权重板块下跌幅度较大，但农林牧渔板块上涨3.55%。昨日，农林牧渔(申万)指数再次上涨1.73%，大农业指数上涨2.17%。

　　对此，市场分析人士预计，随着下周一号文出台，相关题材仍会有不错的市场机会。具体到细分领域上，券商、基金等机构人士建议投资者可关注农业信息化、养殖业、种业等投资机会。

　　兴业证券农业行业分析师认为，从种植链条来看，从8月份开始，整个板块的反应已经的较为充分，预计一号文件公布对股价正面刺激作用较小，短期内相关个股应逐步撤离。但是，养殖方面，虽然行业反转逻辑仍然成立，但短期供需状况将导致猪价短期内上行空间有限，1-3月均是养殖股建仓期，可逢低买入。民族证券则建议关注种子、农机板块。

　　前海开源中证大农业指数增强型基金拟任基金经理孙亚超表示，细分领域中养殖业景气度有所改善，因为按照以往惯例猪的养殖通常有三到四年的周期性变化规律，从2014年逐渐呈现出向好迹象； 受此影响，亦可关注饲料、兽药等细分领域。此外，近些年来种业公司的收购兼时有发生，未来该趋势有望持续，也是值得关注的投资机会。

　　


　　广发证券行业分析师陈果表示，回顾2004 年—2014年，十年聚焦三农问题，农业现代化日益成为重心。在次过程中，农业信息化最值得关注。此外，目前农业信息化也迎来了重要的发展时机：首先，技术的发展到了可以支持农业信息化加速发展的时间，在农村，互联网已经有了充分的渗透，而遥感、大数据等技术的发展也为农业信息化发展打下来坚实的基础。其次，目前产业资本开始涌入农业领域，阿里已经开始进行农业电商布局，未来产业资本将引领农业信息化加速发展。此外，土地流转等政策将搭建农业信息化发展的平台。

　　从最近市场表现来看，农业信息化个股中芭田股份、神州信息在周二一度冲击涨停，应该说是最契合一号文的主题机会。农业信息化上市公司中，陈果建议关注芭田股份：肥料产业龙头+收购信息化应用服务商金禾天成；神州信息：收购中农信达，进军农业信息化领域；江淮动力：农业机械产品制造+收购农易信息布局农业信息化；千方科技：成立湖南腾龙农技服务涉足农村信息服务。