周三重点布局十大板块优质股

　　电子行业周报:关注1Q14业绩预期向上的板块

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司

　　本周观点:在年末资金紧张和美联储缩减QE 规模的共同作用下,上周大盘出现大幅度回调。我们认为,未来一个季度的行情将由2014年1季报预期主导,市场可能再次关注高送转个股。我们建议大家关注业绩增速稳定的安防板块、受益金融IC 卡普及与移动支付的金融电子板块、处于需求爆发阶段的LED板块。创业板再融资重启箭在弦上,长盈精密等创业板电子公司长期受制于资金瓶颈,如果未来这一约束消除,公司将显著受益,值得重点关注。

　　上周工信部公告,将成立总规模 300亿元的北京市集成电路产业发展股权投资基金,重点打造集成电路产业。基金的投向主要是投资集成电路产业中设计、制造、封装、测试、核心装备等关键环节的重点专案,推动重点企业兼并重组及进行海外收购,并扶持一批具有核心竞争力的龙头企业,打造国家级集成电路产业基地。北京是国内半导体产业的三大核心城市之一。在区域投向结构上,北京区域范围内专案投资占基金总规模比例不低于60%,区域外专案投资占基金总规模比例不高于40%。集成电路行业迎来黄金10年,看好版块内相关公司的发展。

　　LED方面,我们坚信14年将成为LED 行业大年,投资机会将层出不穷。我们判断在各大照明品牌厂商与终端通路的拉动下,2014年LED 球泡灯的出货数量成长幅度将会十分可观。Led inside预测2014年全球LED 照明产值将达178亿美元,整体LED 照明产品出货数量达13.2亿只,较2013年成长68%。坚定看好三安光电、聚飞光电、阳光照明跨年度投资机会。

　　上周回顾:上周电子指数下跌4.36%,沪深300下跌5.34%,中小板指数下跌3.43%,创业板指数下跌1.91%。集成电路、安防、LED 等有行业基本面和长期业绩支撑的子板块表现较好。

　　推荐组合:天喻信息、立讯精密、海康威视、顺络电子、同方国芯、国民技术、德赛电池、歌尔声学、欧菲光、劲胜股份、欣旺达、长盈精密、大华股份、丹邦科技、亿纬锂能、聚飞光电、三安光电、长信科技、锦富新材、美亚光电。

　　风险提示:经济前景不明,消费者信心低落,终端需求萎靡;国内资金紧张,企业融资渠道受限;人力成本上升等。