珠海港 (
000507 股吧,行情,资讯,主力买卖):主业成功转型 强烈推荐
我们认为公司的土地开发项目针对的是较为刚性的需求,属于商业地产性质且在相对封闭的地区,受地产调控影响较小。例如高栏港商业中心项目已与政府、银行及其他企业签订了相关意向。目前在高栏港从事商业地产开发的仅公司一家,而高栏港企业日渐增多,对办公、商业的需求很强。
其他业务,如武汉烽火富华智能电网项目和贵州制药业务等保守预计今年不会产生减项。
因此,保守预计0.27(PTA 业务)+0.35(电力业务)+0.07(可口可乐业务)+0.09(玻纤业务、股权转让和厂区拆迁)-0.05(一季报亏损)=0.73元。从目前情况来看,今年EPS 超预期可能性非常大。
维持公司“强烈推荐-A”的投资评级。我们认为公司在珠江西岸发展提速的宏观背景下,实现港口企业商业模式的成功创新可能性非常大,今年公司各项业务即将优化并实现主业成功转型。(招商证券 姚俊)
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