周四展望：重点布局十大板块优质股

　　军工行业：南海局势加剧，中越强硬表态

　　类别：行业研究机构：光大证券股份有限公司

　　事件

　　据环球网报道，近日，在越南发生了针对外国投资者和企业的打砸抢烧严重暴力事件，包括台湾和香港地区在内的一些中国企业和人员以及新加坡、韩国等企业遭到不同程度的冲击，造成生命和财产损失。据初步核实，已有2名中国公民死亡，上百人受伤。

　　点评

　　1)越总理群发“爱国短信”煽动国民

　　据环球时报报道，在全世界震惊于越南暴力排外之际，越南总理阮晋勇向数以百万计的该国民众发了这样一条短信：“总理请求和呼吁每一个越南人，发扬爱国主义精神，以合法的行动捍卫祖国的神圣主权。”该短信是在周四、周五期间发送的，用以敦促民众“捍卫国家主权”。据香港《南华早报》报道，阮晋勇在短信中称“不应让坏分子煽动损害国家利益和形象的极端行动”，但短信没有谴责本周爆发的反华打砸骚乱。越南政府这样煽动国民爱国心，不仅给国民造成只要是抗议中国干什么都可以的印象，而且使越南国民认为打砸抢越厉害越是爱国的心理。在越南国内经济下滑和外部势力干扰下，越南的反华游行可能将常态化。

　　2)中国高层强硬表态

　　在美国访问的中国人民解放军总参谋长房峰辉在被问到中越南海问题时说：“中国在自己的管辖海域进行钻探作业，是坚定不移的，这口井一定要打成，不惧任何外来的干扰和破坏。”“我们不惹事，但是也不怕事，我们在维护自己的主权、安全和领土完整上是坚定不移的，老祖宗留下的土地一寸也不能丢！”

　　外交部部长王毅也表示中方企业是在中国西沙群岛有关岛屿毗连区内进行正常钻井作业，这一作业从10年前就已启动，越方此时派出大批船只进行强力干扰和野蛮冲撞侵犯中国的主权和管辖权，违反一系列有关维护海上安全的国际协议，也损害南海地区的和平与稳定，中方将维护自身正当主权权益的立场坚定、明确，不会改变。

　　3)事态升级将刺激军工股的上涨

　　4月1日美防长哈格尔与东盟十国防长在夏威夷举行了首届美国-东盟防长会议，会上美国渲染中国可能会在南海设立防空识别区，进而加深东盟对中国的提防心理，拉拢东盟与美国联手应对中国的崛起。之后5月7日，中国船只为在南海保护深海钻井平台被越南巡逻船撞击560次。同一天，菲律宾海警部门承认其6日在半月礁附近海域抓扣一艘中国渔船及船上11名中国渔民。至此，发酵已久的中越、中菲海上争端同时爆发。我们认为面对周边形势的新变化，我国必须提高军事威慑能力。要想有效遏制周边局势不断恶化，就必须要用强大的军事实力说话。

　　事件性因素将刺激军工板块行情：

　　我们认为，事件性因素和政策面预期是支撑军工板块走强的直接原因。在此逻辑下，我们强烈建议关注成长性较好估值便宜的优质军工股，重点推荐军工板块安防第一股航天长峰，中国电子科技集团雷达板块的国睿科技和四创电子，中国兵器工业集团光电板块的光电股份，中航工业集团直升机板块哈飞股份和航电板块中航电子、发动机板块航空动力，中船重工旗下的中国重工，航天科技集团旗下的中国卫星以及北斗板块的海格通信、华力创通和中海达，对于比较激进的投资者我们推荐北方导航和洪都航空。