安防概念再上风口 8股王者归来
来源:东方财富网内容部 作者:佚名 2015-05-14 12:31:42
中金在线微博微信加关注
扫描二维码
关注
中金在线微信
东方网力:并购符合战略布局,视频大数据应用
事件:公司拟收购华启智能100%股权和嘉崎智能100%股权;分别对价7.13亿元和2 亿元;同时募集配套资金总额5.06 亿元。另公告签订收购深圳中盟科技51%股权意向合作书,标的公司100%股权初步对价4.36 亿元。
点评:
并购符合公司发展战略,主业协同性显着。华启智能是国内领先的车载旅客信息系统专业厂商,其产品广泛应用于高铁等轨道交通市场;收购华启后,公司将快速切入智能轨道交通领域,实现视频技术在轨道交通行业大规模应用。嘉崎智能是国内领先的公安视频图像侦查专业解决方案提供商,特别是在海量视频图像智能分析技术、视频侦查业务应用、模糊图像处理技术、视频侦查网上作战软件等领域具有核心竞争优势;收购嘉崎后,公司将丰富现有产品线,进一步实现在公安行业的深度覆盖。
并购大幅增厚公司业绩。华启2013-2014 营收分别为1.2 亿元和2.19 亿元,净利润分别为550 万元和4550 万元;2015-2017 年承诺扣非净利润分别不低于5200 万元、6500 万元、8000 万元。嘉崎2013-2014 年营收分别为2481 万元和4897 万元,净利润分别为1217 万元和1369 万元;2015-2017 年承诺扣非净利润分别不低于1730 万元、2200 万元、2833万元。并购标的2015 年承诺利润合并为6930 万元,占公司2014 年净利润51%,大幅增厚未来业绩。
布局“联网、大数据和深度学习”,挖掘视频数据价值,视频大数据应用打开成长空间。1)视频已经成为互联网数据存储的最主要方式,视频大数据需求激增;2)视频数据作为一种非结构化数据,必须依赖深度学习来进行内容的结构化,从而与其他的信息融合,挖掘出价值;3)视频数据的深度挖掘和价值应用是未来发展方向,空间巨大,能提供完整解决方案的厂商将赢得未来。
投资建议:暂不考虑收购中盟科技,预计2015-2017 年备考EPS 分别为0.78 元、0.98 元和1.27 元,给予“买入-A”评级,6 个月目标价90 元。
风险提示:并购整合风险。(安信证券)
蓝盾股份:信息安全空间广阔
公司发布 2014 年年报和 2015 年一季报。公司 2014 年实现收入5.25 亿元,同比增长 32.76%;实现营业利润 3218 万元,同比增长 181.14%;归属上市公司股东的净利润 3538 万元,同比增长10.45%。2014年公司各项业务稳定增长,以扣非后净利润计算,业绩增速超过150%。2015年一季度,公司实现收入 1.49亿元,同比增长44.44%;实现净利润 1029万元,同比增长 1101.06%。
公司在2014年以 3.9亿元收购华炜科技进军电磁安防领域。 当前信息安全已经成为国家安全的重要基础,信息安全的涵盖范围也从软件和数据进一步延伸到电子信息量等电磁领域。公司可藉此由传统的政府领域的软件安防,进军到军工及航空航天、轨道交通、通信、能源等新兴领域。公司同时加大了区域扩展的力度,2014 年在非华南地区的销售收入达到 4000 万元,同比增长约 1倍。未来公司在异地扩展的速度将进一步加快。
蓝盾移动经过在移动安全领域一年多的技术积累,加上参股子公司纹歌科技在手机取证方面的技术支持,将在今年推出面向个人客户的的移动安全产品。 2014年12月公司成立子公司蓝盾投资,将专业从事孵化器运营管理、产业投资管理,并打造成围绕国家信息安全有关企业作为特色的专业型孵化器。
看好公司长期发展,下调公司评级至“谨慎推荐” 。预计公司2015-2017EPS 分别为 0.51、0.84 和 1.05 元。公司当前股价对应PE为140倍,与信息安全板块其他公司基本相当。我们持续看好公司的长期发展,而且公司具备信息安全和军工的双重属性,不排除未来公司进一步跨领域协同发展的的可能。我们从 2015 年初(20元左右)强烈推荐公司以来,股价上涨了 2.5倍。考虑到公司短期内股价上涨过快,且短期市场波动风险加剧,暂时下调公司评级至“谨慎推荐。”(财富证券)
共 4 页 首页 上一页 [1] [2] [3] 4
好消息!还在为选择留学院校而苦恼吗?还在为复杂的移民申请流程而心烦吗?818出国网微信号汇聚最新的出国资讯,提供便捷的移民留学项目查询和免费权威的专家评估,为你的出国之路添能加油!
微信关注方法:1、扫描左侧二维码:2、搜索“818出国网”(chuguo818)关注818出国网微信。
- 名博
-
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示
彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
- 推荐
-
牛熊:周四的热点直播
指南针:周四操作参考