周五机构看好十大热点板块(附股)

　　银行业：存贷比废除银行迎重大利好

　　对银行资产负债两端均构成利好。1)资产端贷款镣铐解除。存贷比废除后，银行贷款投放仅受央行贷款额度和资本充足率约束，目前银行普通股和优先股再融资完成后资本充足率保持在较高水平，下半年银行新增贷款有望超过之前预期；2)负债端成本压力减轻。目前同业拆借利率已降至历史极低水平，银行完全可以通过同业负债替代一般存款，减轻利率市场化过程中的成本上升压力。

　　稳增长资金来源解决，银行估值继续修复。发改委今日下发1327号文补充说明允许企业债借新还旧，再结合存贷比废除后银行信贷投放有望超预期，近期一系列政策都意在解决稳增长的资金来源问题。下半年市场对经济企稳达成一致预期后，银行风险溢价有望降低，DDM模型分母下降有望推动银行估值回升。

　　存贷比取消利好市场化业务占比高的银行。存贷比取消后，一般存款和同业存款并无区别，季末资金紧缺时银行可通过同业拆借满足流动性要求，利好同业负债占比高的银行，如兴业、民生以及三家城商行。

　　看好银行股下半年的补涨机会。1)估值洼地，银行股相对A股估值折价已是历史最高(PE折价67%、PB折价63%)，AH溢价基本抹平，PB估值仅1.1倍出头；2)此轮调整后风格切换概率增大，催化剂包括经济企稳达成一致预期、注册制出台、中概股回归。个股推荐北京银行、南京银行、宁波银行、平安银行、兴业银行以及大行中的建行。

　　风险提示：宏观经济大幅超预期的下滑。

　　(招商证券)

　　工业互联网+：制造强国领导小组成立推进互联网+

　　国务院成立国家制造强国建设领导小组、通过《“互联网+”行动指导意见》，是继《中国制造2025》的关键落地举措，将进一步加速我国工业互联网的发展。

　　事件：国务院决定成立国家制造强国建设领导小组。中国政府网24日消息，为推进实施制造强国战略，加强对有关工作的统筹规划和政策协调，国务院决定成立国家制造强国建设领导小组。副总理马凯任组长，办公室设在工信部，承担领导小组的日常工作。

　　这是继提出中国制造2025之后，最重要的落地举措。领导小组的成立，有利于推动制造业重大规划、重大政策和重大专项等工作安排，为制造大国向强国的转变提供坚实后盾。

　　国务院常务会议通过《“互联网+”行动指导意见》。《意见》明确了推进“互联网+”，促进创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域发展目标任务，并确定了相关支持措施。

　　“互联网+”是中国制造业升级的最大催化剂，该《意见》与制造强国领导小组成立遥相呼应。《意见》提出，加强新一代信息基础设施建设；加快核心芯片、高端服务器等研发和云计算、大数据等应用；加大政府部门采购云计算服务力度；支持互联网企业上市等，将进一步巩固我国通信强国的地位，为工业互联网的发展奠定坚实的基础。

　　重点推荐“佳土新中国”(佳讯飞鸿、东土科技、光环新网、中恒电气、东方国信)。从工业数据感知、传输、分析三大环节寻找工业互联网的投资机会，重点推荐“佳土新中国”五朵金花：①佳讯飞鸿——铁路工业互联网第一股；②中恒电气——电力能源互联网第一股；③东方国信——从电信大数据切入金融大数据、工业大数据；④光环新网——IDC龙头，云计算虚拟化技术助力战略升级；⑤东土科技——工业互联网时代的“思科”。

　　催化剂：国家出台工业互联网发展政策；工业互联网行业标准确定。

　　风险提示：工业互联网普及慢于预期、大数据人才稀缺。

　　(国泰君安)