食品饮料：独家推荐股强势反弹 推荐8股

　　承德露露：股价跌回13年底水平，绝对捡漏品种

　　股价超跌至历史低点，反弹强劲

　　公司昨日开盘跌停至12.97 元，较前期高点腰斩，市值破百亿，对应2015 年20 倍PE，至历史低点。在国家队入场解决流动性后表现出良好的超跌反弹特性，今日反弹之势继续强劲。

　　公司上层思路透出转变迹象，后续看具体变化落地

　　公司今年一季度收入利润双降，低于市场对此大旺季的预期，此次下跌利空已经过度释放。同时我们了解到公司正积极采取一系列措施，预计二季度将一改一季度下滑趋势，销售端有较大同比增幅，半年报将恢复稳健增长通道。

　　改变正在有序进行中

　　上半年大股东透露出来的积极求变的信号，各项具体计划均在有序落地。借助移动互联网平台管理终端项目已上线50%，预计本月将全部上线，提升管理效率；电商团队组建完毕，不乏外聘有大公司运作经验的新鲜血液，正式应对下半年电商狂欢节的到来。其他计划也在稳步推进中。

　　盈利预测与估值

　　15 年是公司上层思路转变的变革元年，未来存在再融资需求及引入外部投资者的可能性，目前在顶层设计、激励机制、产品、外延并购等方面均有推进。公司未来看点颇多，此刻布局良机。我们预测公司15~17 年EPS 为0.65、0.77、0.89 元/股，给予15 年30xPE ，“买入”评级，目标价20 元。(来源：中信建投)