首套万吨级合成杜仲橡胶生产装置青岛投产 八股望爆发
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海印股份:“增持”评级,目标价14元
海印股份 000861
研究机构:信达证券 分析师:赵雅君 撰写日期:2013-09-11
核心推荐理由:
1、商业机会的价值发现者。公司旗下拥有16家成熟的商业物业,实现了“做一个,旺一个”的商业传奇,我们认为这倚赖于公司具有超前的眼光、精准的定位和强大的招商能力。
2、 未来优质项目储备丰厚。我们认为公司最大的看点在于拥有丰厚的优质储备项目。公司目前经营的商业地产约32万平方米,而已披露的储备项目粗略估算超过300万平方米,从面积上看,公司未来五年将翻十倍。
股价催化因素及时间:公司接连推出了资产证券化方案以及定向增发项目向资本市场融资,若能顺利通过,公司的投资项目将由目前的滚动资金向前推进转为并行向前推进,项目进展将得以加快。
风险提示:1、商业物业储备项目受外部因素影响落后于预期;2、房地产结算进度落后于预期导致同比增速数据下滑。
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