明日机构看好十大热点板块

　　2月新船订单量增价涨，BDI指数大幅上涨

　　来源： 中信建投 撰写时间： 2014-03-10

　　坚持“两手”策略，布局今年机械投资

　　我们认为，2014年机械行业仍大有可为：左手成长、右手周期，两手都要抓、两手都要硬；成长方面，智能装备、环保设备、油气设备和军工仍是首选，龙头公司不但会获得业绩增长带来的股价上涨收益、阶段性还很可能会获得PE提升收益，继续重点推荐机器人、博实股份、上海机电、杰瑞股份、惠博普、富瑞特装、京城股份、中航光电、中航电子、中航精机、晋西车轴、时代新材、威海广泰；周期方面，我们认为去产能最早的造船行业迎来反转机会，在大周期开启的大背景下、军工资产注入和搬迁土地升值就是良好的催化剂，重点推荐广船国际、中国船舶、中集集团、中国重工。而从配置上，除了布局上面提到的四个契合经济趋势和一个见底将回升子行业的重点公司外，还应该重点关注具备大非解禁或再融资诉求、原有主业基本面较好、以收购方式进入机器人、油气设备、环保行业或有国企改革主题等特征的标的。

　　行业动态

　　【船舶制造】2月世界新船订单743万载重吨，同比持平，但修正后会正增长；1、2月份世界订单数据好于预期。2月新船价格指数上升至136点，连续9个月上涨；上周BDI指数上涨22.66%，航运业绩有望改善；江南造船总工程师胡一可两会期间表示江南造船承接VLGC订单11艘。

　　【海工装备】本周吉宝远东获得1座高规格自升式钻井平台，没有生产类装置和海工辅助船订单成交。

　　【油气设备】中石油董事长周吉平表示拟将油气开采领域对外开放，引入社会资本不超过49%；目前中石油共搭建了未动用储量、非常规、油气、管道、炼化(地方和海外)和金融板块6个合资合作的平台，正积极推进混合所有制。

　　【智能装备】广州市通过《广州市推动工业机器人及智能装备产业发展的实施意见》，2020年培育形成超千亿元的以工业机器人为核心的智能装备产业集群，其中包括形成年产10万台(套)工业机器人整机及智能装备的产能规模，培育1-2家拥有自主知识产权和自主品牌的百亿元级工业机器人龙头企业和5-10家相关配套骨干企业，打造2-3个工业机器人产业园，全市80%以上的制造业企业应用工业机器人及智能装备。

　　【军工行业】2014年国防预算突破8000亿元，连续四年保持两位数增长，为海空军装备与信息化设备等重点装备需求带来持续增长动力。重点把握海空军装备细分龙头、军工资产证券化收益对象、参与军工的民营企业三条主线。