明日机构看好十大热点板块

　　TMT行业比较策略：近期关注信息安全及芯片国产化

　　来源： 齐鲁证券 撰写时间： 2014-03-10

　　国内市场回顾：上证指数上涨，创业板上涨，TMT各行业涨跌互现。上周A股净流出273亿元，TMT行业资金净流出74亿元，其中，通信(-6.3亿元)>传媒(-10.7亿元)>计算机(-24.9亿元)>电子元器件(-32亿元)。上周上证综合指数上涨0.06%、沪深300下跌0.39%、创业板上涨2.19%。子行业市场表现排序为：通信(3.38%)>传媒(1.57%)>电子元器件(-0.34%)>计算机(-0.4%)。主题板块市场表现排序为：智能物流(4.07%)>互联网金融(2.99%)>3D打印(2.65%)>文化传媒(1.62%)>机器人(1.5%)。

　　国际市场回顾：美股纳斯达克指数上涨，TMT细分板块整体上涨。上周纳斯达克指数上涨6.25%、道琼斯工业指数上涨0.8%。最新数据显示，纳斯达克TMT各行业整体上涨。其中，Semiconductors(4.01%)>Electronics(1.92%)>Computers(1.9%)>Telecommunications(1.79%)>Software(1.68%)>Media&Advertising(1.04%)。

　　投资逻辑：

　　投资策略：近期，网络安全和信息化小组成立、北京发布集成电路政策、以及3D打印政策等事件或政策性因素催化的相关主题板块及两会重点涉及领域有较好表现。我们统计近5年两会召开前后市场表现，两会召开期间到结束以后，主题热点或被逐渐证实或证伪，市场驱动因素由政策为主转向多元化，整体表现为下跌趋势。我们认为，短期重点政策预期强、事件催化、以及业绩确定板块：有政策预期的智慧城市及4G产业链等领域；关注业绩稳定增长或政策预期推动的LED板块、蓝宝石产业链、以及芯片国产化；实质性推进的国企改革。我们建议中长期布局国防军工、信息安全、北斗导航、4G、以及云计算等板块优质个股。