明日重点关注集合：市场普涨喜迎两会 看好6板块44股

　　电力行业：电改方案两会前后出台，布局三类9股

　　事件：近日，据多个权威途径消息，新电改方案在春节前已经提交国务院常务会议，政治局常委会会议审议核定，并将在“两会”前后对外印发，这是继2002年国务院印发五号文件之后，再次由中央最高领导拍板决策，开启新一轮电力体制改革。

　　我们的点评：

　　新电改方案重点是“四放开、一独立、一加强”，即输配以外的经营性电价放开、售电业务放开、增量配电业务放开，公益性和调节性以外的发供电计划放开，交易平台独立，加强规划。

　　从目前来看，新电改方案均是原则性的，具体实施内容涉及不多，必须配套以实施细则，否则难以推进。目前深圳输配电价改革试点已经展开，试点工作确定了输电监管的新模式，即将铺开的蒙西电网电力体制改革试点工作也将按照这样的步骤进行，在2015年，其他条件成熟的省份也将逐步展开试点。

　　投资主线：继续看好电改和水电。1)山西、陕西、甘肃、内蒙等西部地区继续加快推进直购电交易模式，预计2015年直购电规模较14年将明显提升；2)2015年大型水电项目投产依然值得期待，外加特高压建设推进，沿海火电利用小时有望继续受到挤压，水火两重天的局面有望继续延续。

　　我们认为，可从以下三条主线布局电力板块：第一，把握电力蓝筹股估值继续修复的机会，如华电国际、国电电力、国投电力等；第二，在电力体制改革大背景下，寻找电改受益品种，首推郴电国际、文山电力等区域小水电电网类企业；第三，看好水电板块：长江电力、国投电力、川投能源、桂冠电力。(长城证券)